【真灼財經】IMF 下調經濟展望；中國政府智庫呼籲設股市平準基金

國際貨幣基金組織 (IMF) 下調全球和中國經濟展望，並警告戰爭、貿易保護主義等風險將加劇，且美國大選將給脆弱的金融市場帶來高度不確定性。

隔夜要點

· 美國股市週二收盤變化不大，但納斯達克指數小幅收高，投資者密切關注美國公債收益率，並等待更多財報來評估美國企業的健康狀況。美元創下兩個半月新高，延續近期升勢，市場預期美聯儲將放緩降息步伐，同時投資者在膠着的美國總統大選前調整倉位。油價連續第二個交易日上漲，因交易商淡化了中東停火的希望，並關注全球供需平衡收緊。黃金攀升 1%，創下歷史新高，因美國大選的不確定性和中東戰爭等因素刺激了避險需求，加上對進一步放寬貨幣政策的預期放大了金價升勢。

國際新聞

· 國際貨幣基金組織 (IMF) 下調全球和中國經濟展望，並警告戰爭、貿易保護主義等風險將加劇，且美國大選將給脆弱的金融市場帶來高度不確定性。

· 歐洲央行行長拉加德認為利率下調方向明確，但降息步伐有待決定，不排除採取更大行動的可能性。

· 美國國債自美聯儲 9 月降息以來的跌勢與 1995 年格林斯潘時期相當，反映交易員預計經濟有望實現軟着陸。

· 摩根大通對未來十年美股走勢看法與高盛截然不同，該行預期大盤股未來 10-15 年的年化回報率為 6.7%。

· 美國國務卿布林肯抵達中東之際，以色列和真主黨仍在持續交火。伊朗外長稱密切監視美國在中東的基地。

· 路透/益普索的最新民調顯示，美國民主黨副總統哈里斯以 46% 比 43% 的微弱優勢領先於共和黨前總統特朗普。

· 麥當勞（MCD.US）盤後一度重挫逾 10%，美國疾控中心稱，該公司一款漢堡與大腸桿菌疫情有關，已導致 49 人患病，1 人死亡。

大中華新聞

· IMF 預計中國今年 GDP 增速無法達到 5% 目標，首席經濟學家稱中國央行上月宣佈的激勵措施不足以提振經濟大幅增長。

· 據澎湃新聞，中國社會科學院金融研究所呼籲當局發行 2 萬億元特別國債，以支持設立股市平準基金。

· 摩根大通首席中國經濟學家朱海斌表示，北京近期出台的一系列政策措施更多旨在緩解風險，而不是短期內提供廣泛激勵，政策轉向並非 180 度大轉彎。

· 中債登公佈的數據顯示，境外機構 9 月減持中國國債超過 1000 億元，創紀錄最高水平。

· 中國 9 月份向歐盟出口了超過 6 萬輛電動汽車，出貨量躍升至有記錄以來的第二高水平。歐盟擬對中國製造電動汽車加徵關税的計劃可能會在本月底生效。

· 彭博：據悉華為最新的 AI 處理器被發現採用台積電芯片，台積電聲稱並未供貨並已就此事與美國商務部溝通。

商品及外匯市場

· 在多位歐洲央行官員發表鴿派講話後，貨幣交易員提高降息押注，歐元自 8 月初以來首次跌破 1.08 美元。參見：《【市場要評】歐央行如期降息，歐元后續怎麼看？》

· 隨着交易員追蹤以色列和伊朗之間的緊張局勢進展，原油上漲，在美國努力促成停火之際，襲擊仍在繼續。

· 受地緣政治風險和美國大選不確定性的影響，黃金價格再創新高，白銀價格也連續六天上漲。參見：《【市場要評】特朗普再度強調貿易保護主義，特朗普交易升温》

財報和經濟數據焦點

· 美國至 10 月 18 日當週 EIA 原油庫存 (萬桶)（預期：11.8，前值：-219.1）

作者：Terry Chow

來源：Goldhorse Capital Extramile