【真灼財經】日本自民黨受挫，拖累日元；人大會議下週召開，將公佈財政政策細節

日本自民黨的執政聯盟時自 2009 年以來首次失去眾議院多數席位，顯示政治獻金醜聞的影響揮之不去。政治動盪風險拖累日元在亞洲早盤觸及近三個月低點。

隔夜要點

·上週五美股多數收低，但納指在超級大盤股的推動下收高，未來一週頭部公司即將公佈季度業績。美國公債收益率上升，投資者等待就業數據公佈，以尋找有關美聯儲降息路徑的新線索。美元指數上漲，且連續第四周周線收高，當週公佈的數據抑制了對美聯儲的利率預期。金價小漲，從一波獲利回吐潮中回升，中東緊張局勢和美國大選的不安情緒支撐金價。油價收高，周線上漲 4%。

國際新聞

·日本自民黨的執政聯盟時自 2009 年以來首次失去眾議院多數席位，顯示政治獻金醜聞的影響揮之不去。政治動盪風險拖累日元在亞洲早盤觸及近三個月低點。

·美國密歇根大學 10 月消費者信心指數升至六個月高點，受降息預期和美國大選影響。

·歐洲央行行長拉加德重申通脹回落進展順利，但也強調薪資壓力帶來的風險依然存在。德國央行行長 Nagel 稱，歐元區可能早於預期實現 2% 的通脹目標。歐洲央行調查稱 9 月消費者通脹預期繼續下降。德國 Ifo 企業預期指數升至 6 月以來最高。參見：《【市場要評】歐央行如期降息，歐元后續怎麼看？》

·知名經濟學家 El-Erian 表示，金價迭創紀錄新高，反映全球金融機構正在推動美元以外的多元化。

·以色列週六對伊朗的軍事目標實施有限打擊，而德黑蘭淡化影響，意味着其可能不會以牙還牙，雙方的剋制態度或有助於推動地區協議達成。布倫特原油亞洲早盤一度重挫逾 5%。

大中華新聞

·中國財政部副部長廖岷稱，中國近期推出的刺激措施旨在拉動內需和實現年度經濟增長目標，財政政策的具體細節將在全國人大常委會會議結束後公佈。據新華社，全國人大常委會將於 11 月 4 日至 8 日召開會議，審議國務院關於金融工作情況的報告。亞洲基礎設施投資銀行行長金立羣表示，相信中國的刺激措施將奏效，但效果可能不會立竿見影，需保持耐心。參見：《【市場要評】房地產政策組合拳加速行動落地》

·受通縮影響，中國 9 月工業企業利潤同比下降 27.1%，降速較 8 月份進一步加快。

·高盛：如果美國大選後對華加徵關税，中國可能會動用包括令人民幣貶值在內的多種工具。

·歐盟稱和中國的電動汽車關税談判仍有重大差距。中國商務部表示，中方同意與歐盟立即啓動下一階段磋商，歡迎歐方團隊儘快來華。

·台積電（TSM.US）創始人張忠謀表示，半導體尤其在最先進的芯片上，全球化已死，世界自由貿易也已死，在這樣的環境中，台積電的挑戰就是要繼續求發展。The Information 報道，台積電本月早些時候停止向中國加密貨幣大亨詹克團創立的廈門算能科技供貨，據悉供應算能科技的芯片與華為的 AI 芯片有相似之處。參見：《【市場要評】台積電（TSM.US / 2330.TT）：大客户不確定性消退，上調至買入》

·在中國需求疲軟衝擊利潤後，梅賽德斯 - 奔馳計劃削減成本，保時捷也考慮降低成本並評估車型陣容。

商品及外匯市場

·美元指數連續第四周上漲，G-10 貨幣兑美元普跌，日元在投資者聚焦日本週日大選之際擴大跌幅。

·原油上週五上漲，WTI 漲逾 2%，交易員密切關注中東衝突升級風險。

·黃金連續第三週上漲，美國最新數據進一步支持市場對美聯儲將有序降息的押注。

財報和經濟數據焦點

·美國 10 月達拉斯聯儲商業活動指數（前值：-9，預測值：-9）

·英國 10 月 CBI 零售銷售差值（前值：4）

作者：Terry Chow  

校對：Penny Yang