【真灼觀察】華爾街投行暗示市場對美聯儲降息押注可能過頭；中國據稱或推 10 萬億財政刺激

花旗、貝萊德、高盛等全球金融界巨頭出席沙特的未來投資倡議大會，他們對美國經濟的前景大多持樂觀態度，許多與會高管暗示市場對美聯儲降息的押注可能過頭了，但對歐洲更為疲軟的經濟增長表示擔憂。

隔夜要點

美股多數收漲，大型科技股帶動標普 500 指數上漲、納指創收盤紀錄新高，道指下跌，投資者消化一系列企業財報。因美國職位空缺意外下降，美債價格週二短暫受到提振。美元兑日元觸及 3 個月高點，交易商在下週美國大選和一系列經濟數據出台前等待時機。油價收盤小幅下跌，延續了上一交易日超過 6% 的跌勢，據報導，以色列總理內塔尼亞胡將召開會議，試圖通過外交途徑解決黎巴嫩戰爭問題。

國際新聞

· 哈里斯週二在特朗普 2021 年煽動支持者抗議的國家廣場發表演講，稱如果特朗普當選，他將給美國帶來混亂和分裂，而非關注美國人民的需求。

· 路透/益普索週二公佈的民調顯示，在美國總統競選的最後階段，哈里斯對特朗普的領先優勢進一步縮小，以 44% 對 43% 僅領先一個百分點。城堡投資創始人 Griffin 預計特朗普將贏得美國大選。

· 美國 10 月消費者信心指數創下 2021 年 3 月以來最大升幅，而 9 月職位空缺降至 2021 年初以來最低，符合勞動力市場放緩趨勢。

· 路博邁固定收益聯席首席投資官：鑑於美聯儲暫停降息的風險、美國經濟堅挺等因素，美債近期的拋售可能只是收益率驚人地持續走高的開始。

· 花旗、貝萊德、高盛等全球金融界巨頭出席沙特的未來投資倡議大會，他們對美國經濟的前景大多持樂觀態度，許多與會高管暗示市場對美聯儲降息的押注可能過頭了，但對歐洲更為疲軟的經濟增長表示擔憂。

· 日本政府 10 月經濟月報維持經濟正在温和復甦的評估，但重申需要密切關注潛在的全球經濟風險和金融市場波動。

· 瑞士央行行長表示，在未來幾個季度，可能需要進一步降息，以維持中期物價穩定。

· 谷歌母公司 Alphabet（GOOGL.US）公佈第三財季收入高於分析師預期，受雲業務提振，股價盤後大漲逾 5%。

· 芯片製造商 AMD 公佈第四財季營收展望遜於分析師預期，股價盤後重挫逾 7%。

· 路透援引未具名人士報道，OpenAI 據稱正在與博通（AVGO.US）和台積電（TSM.US）合作打造其首款自主設計芯片，以支持其人工智能系統。

· 彭博：知情人士稱，馬斯克的人工智能初創公司 xAI 擬按約 400 億美元的估值尋求新一輪融資。

大中華新聞

· 全國人大常委會會議下週召開，市場期待財政刺激細節。路透援引未具名人士報道稱，中國據稱考慮批准在未來幾年額外發債超過 10 萬億元人民幣，以提振經濟並化解地方債務風險。

· 歐盟從週三開始對來自中國的電動汽車徵收更高的關税，在現有 10% 的關税基礎上，針對不同的製造商加徵從 8% 到略高於 35% 不等。彭博：比亞迪據悉將聘請 Stellantis 前英國負責人，以推進歐洲業務擴張。

· 美國和中國台灣將就雙重徵税問題啓動磋商，爭取達成一項協議，減少企業面臨的障礙，並提振對於芯片產業的投資。

· 日經：台積電（TSM.US）據稱已暫停向至少兩家芯片研發公司供貨，懷疑相關公司試圖規避美國對於華為的出口管制措施。

· 小米集團（1810.HK）發佈了其豪華版 SU7 電動跑車，稱這款售價 11.4 萬美元的車型將成為目前生產的速度最快的四門汽車，直接挑戰特斯拉和保時捷等車型。

· 香港金融區最大的物業開發和管理公司香港置地正在轉變策略，將焦點放到商業地產管理，並將最終以其物業設立房地產投資信託。

· 滙豐（0005.HK）行政總裁艾橋智稱，重組計劃並不代表任何分拆滙豐的準備或意圖。

商品及外匯市場

· 月末資金流推動之下，美元走高，但在美國 9 月份職位空缺數降至 2021 年初以來最低而消費者信心增強之後，漲幅收窄。日元收窄跌幅。

· 法國農業信貸銀行的策略師認為，日元是受美國大選影響最大的 G-10 貨幣之一，因其對美國國債收益率的敏感性，取決於財務省在特朗普獲勝情景下出手干預、支撐日元的意願，美元兑日元可能會上漲邁向 160，如果哈里斯獲勝，美元/日元可能跌向 150。

財報和經濟數據焦點

· 歐元區第三季度 GDP 年率初值（前值：0.6%，預測值：0.8%）

· 美國 10 月 ADP 就業人數 (萬人)（前值：14.3，預測值：11.5）

· 美國第三季度實際個人消費支出季率初值（前值：2.8%，預測值：3.3%）

來源：金馬資本管理 (香港) 有限公司

作者：Terry Chow