美股實盤-20241201：最後一個月，該關注什麼

綜述：

本週標普 500 指數 上漲 1.06%，我的實盤淨值 下跌 1.62%。

2024 年內標普 500 指數 上漲 26.47%，2024 年內我的實盤淨值 上漲 30.93%（年初淨值為 1.26，本週淨值 1.65）。

交易：

賣出剩餘的蘋果，買入等額英偉達

持倉：

微軟 10.8%，谷歌 21.0%，英偉達 7.7%，巴西石油 8.3%，大餅 ETF 17.8%，mstr 18.1%， 其他/現金 8.2%。

有四捨五入，且一般不記錄低於 1% 的迷你倉。

覆盤：

先説交易，M7 內部調倉，不涉及任何基本面問題，單純是一次動態平衡，蘋果暫時比英偉達貴了，兩隻股票又都是低於 10% 的佔比，就調整了下倉位配比。

雖然英偉達最近超跌，但是在還有現金的情況下選擇用同類股票調倉，本質上還是我覺得 M7 除了谷歌外整體偏貴，有點下不去手，目前我的美股科技類股票倉位仍不足 50%。

另外，下週是新的一個月，也是 2024 年的最後一個月，不知道收官時收益怎樣，起碼截止目前我對過去 11 個月的淨值曲線是非常滿意的，跌得少漲得穩，交易低頻，絕大多數時間呆坐不動，持有體驗尚佳。

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其他個股方面：

1、特斯拉

特斯拉似乎正在為即將發佈的完全自動駕駛系統（FSD）V13 做準備。特斯拉 CEO 埃隆・馬斯克最近在社交媒體 X 上發佈了一個火箭表情符號，對特斯拉 AI 軟件副總裁 Ashok Elluswamy 表示 “FSD V13 看起來很火” 的帖子進行了回應。

多名特斯拉 AI 團隊成員也在社交媒體上表達了對即將發佈的 FSD V13 的興奮之情。據 NotATeslaApp 報道，特斯拉員工對即將發佈的 FSD 版本表現出如此高的熱情和社交媒體參與度是前所未有的，這表明即將推出的 V13 更新可能相當重大。

一旦內部測試完成，該更新將推送到早期測試用户手中。如果在此階段沒有出現問題，FSD V13 將逐步推廣到更廣泛的 FSD 車隊。

最接近能畫成的餅，如果兑現，那麼估值表內，特斯拉的數據將得到大幅提升，但我依然持有謹慎態度。

對純信仰類投資人，這消息可能是個機會。

2、蘋果

根據科技媒體 Macrumors 的最新報道，預計於 2025 年面世的 Apple iPhone 17 將帶來多達八項重大變革，這些創新不僅將重新定義智能手機的性能與外觀，還將為消費者帶來前所未有的使用體驗。

首先，iPhone 17 Pro 系列將首次採用鋁製外殼，這一變化與 iPhone 15 Pro 和 iPhone 16 Pro 所使用的鈦金屬材質形成鮮明對比。

在性能方面，iPhone 17 Pro 系列將搭載全新的 A19 Pro 芯片，該芯片由台積電最新的第三代 3 納米制程製造，預計將在處理速度和能效比方面實現顯著提升。此外，至少有一款 iPhone 17 機型將使用 Apple 自制的 Wi-Fi 7 芯片，這一變化將進一步提升設備的網絡連接速度和穩定性。在攝影方面，外媒稱 iPhone 17 所有機型的前置鏡頭將從 iPhone 16 的 1200 萬像素升級至 2400 萬像素。

最後，iPhone 17 Pro Max 的靈動島將迎來獨特變化，預計將採用更窄的外型設計。

説實話我已經很久不關注 iPhone 的配置了，因為都嚴重性能溢出了，目前還是軟件和 AI 等增值服務方面的信息，更令人興奮。

3、微軟

路透社援引知情人士消息報道稱，美國聯邦貿易委員會已對美國微軟公司啓動反壟斷調查，涉及微軟、雲計算服務與軟件授權等方面。截至目前，微軟暫未作出回應。

此外，加拿大五家主要新聞媒體公司週五對 OpenAI 提起法律訴訟，指控其經常違反版權和在線使用條款。

此舉是 OpenAI 面臨的一系列挑戰中的最新一次，OpenAI 的主要支持者是微軟公司。在一份聲明中，Torstar、Postmedia、《環球郵報》、加拿大新聞社和加拿大廣播公司表示，OpenAI 在沒有獲得許可或補償內容所有者的情況下，從媒體上獲取大量內容來幫助開發其產品。“新聞報道符合公眾利益。OpenAI 利用其他公司的新聞報道為自己謀取商業利益則不然。這是非法的。

本月早些時候，億萬富翁企業家馬斯克將對 OpenAI 提起訴訟。他説，微軟和 OpenAI 試圖非法壟斷生成式人工智能市場，排擠競爭對手。

只要是巨頭，這類訴訟就永無止境，之前谷歌的訴訟把市場嚇得夠嗆，不知道微軟這次能不能跌出個像樣的黃金坑。

4、英偉達

生成式人工智能應用走向主流已經將近兩年了，但還是尚未看到人工通用智能承諾的任何變革性進展，所以最近回撤比較大，總有人覺得這是個虛構的泡泡。

有報道指出：

大型語言模型還沒有像我們一樣 “思考”；它們也沒有我們那樣對現實有心理模型。 但失望的風險很大。我們可能很快會陷入過度悲觀的階段。 這在人工智能領域之前就發生過。 人們會關注技術的缺陷 - 幻覺，deepfakes 和虛假信息的風險 - 並喪失對其潛力的信心。

對人工智能的興趣隨後會消減，投資流入該技術的情況可能會減少。這將是一個遺憾，但也是聰明的長期投資者的巨大投資機會。我們以前也看到過這種情況。

在互聯網泡沫達到頂峯時，超過一半的與互聯網相關的上市公司隨後破產了。其他一些公司，包括亞馬遜和蘋果，繼續走向了有史以來前所未有的估值高峰。

至少從我個人的體驗來講，AI 極大的改善了我的世界，所以我不覺得這是泡泡，只期待明年的進化能更快一點，我已經等不及享受更加智能化的世界了。

因此，我連續 2 周買入了英偉達。

6、加密

美國比特幣 ETF 市場迎來爆發性增長，11 月資金淨流入有望創下歷史新高。根據彭博社數據，包括貝萊德和富達在內的 12 只比特幣 ETF 本月已吸引 62 億美元資金，超過 2 月創下的 60 億美元紀錄。

大餅最近衝 10w➕回落，鬼故事又來了，這方面我不怎麼聊，更不是信仰者，再加上這話題似乎在投資平台疑似敏感詞，經常被限流，所以長話短説：基於我的計算，這波大餅的合理價格會在 10-15w 之間，情緒高漲就 20w，反正我會在第一個區間內，隨時一件清倉，10w 以下不考慮大餅 etf 的任何操作。

mstr 那邊也有 2 個重要消息：

一個是 CEO Saylor 表示會在下個月像微軟的董事會去介紹購買大餅來充盈資產配置表，需要注意的是，12 月 10 日是微軟投票是否買入大餅的日期，如果微軟同意買入，那麼為微軟將會是世界前五大資產中第一個公開配資大餅的。上個月庫克則表示蘋果不會配置大餅，而他本人則已經持有大餅 3 年了。

另一個是 mstr 看起來將加入納斯達克 100 指數了，這將引發指數的重大重組。這一變化基於截至 11 月 29 日的市值排名，將於 12 月 13 日（另一説是 20 日）後生效。一旦兑現，將有大量被動自己買入，進而拉昇股價。

目前來看，第一件事成功的概率有點低，但第二件事幾乎必然兑現。

7、巴西石油

歐佩克 + 將把本週日關於延遲增產的在線會議推遲到 12 月 5 日。該組織將討論是否繼續恢復供應，此前他們將每日 18 萬桶的增產延遲至明年 1 月。

本週早些時候，歐佩克 + 代表表示，關鍵的歐佩克 + 成員國已經開始討論推遲計劃於明年一月恢復石油產量的舉措，可能延期數月。延遲產量恢復計劃的舉措出現在全球石油供過於求之際。

週二，根據伊拉克總理辦公室的一份聲明，沙特能源部長與俄羅斯副總理和伊拉克總理討論了維護石油市場穩定事宜。8 個歐佩克 + 國家按此前計劃將從明年一月份開始每月逐步增加 220 萬桶產量，而這一計劃本應在十月實施，但由於油價受挫，一再被推遲。週三，沙特和俄羅斯能源部長與哈薩克斯坦能源部長阿爾馬薩達姆·薩特卡利耶夫進行了會談。

代表們表示，會議推遲的正式原因是部長們有衝突的行程安排。一位代表補充説，一些部長將出席 12 月 1 日在科威特舉行的海灣合作委員會會議。

然而，過去，歐佩克 + 改變會議日期的大部分原因是需要更多時間敲定協議。沙特和俄羅斯這兩個歐佩克 + 領導國本週對伊拉克和哈薩克斯坦進行了訪問。

目前，該聯盟面臨一個兩難的困境：是將減產措施延長至 2025 年，還是冒着全球市場供應過剩的風險開始增產。國際能源署表示，即使歐佩克明年全年繼續維持減產措施，也無法阻止相當大的供應過剩。

爭論不休的結果，就是苦了石油股持有者的體驗 T-T

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最後，本週估值表（數值均為美元計價）：表頭進行了小幅優化，降低文字歧義，免得重複問題反覆回答。

特別聲明（請一定閲讀）：

1、上圖的買點、合理股價、賣點均為本人通過特定的算法估算而出，無統一計算公式，並非絕對正確且一定能達到的數值，只是輔助本人對當下價格有個大致判斷。

2、如果一個點位有 2 個數值，則低的是下限高的是上限，用哪個取決於本人的主觀意願和對公司的瞭解程度，無統一標準。

3、標藍標紅都是為了給自己警示，該股票到達買入/賣出區域附近，需要重點關注，但不代表我一定會買入或賣出。

4、表格內相關數字，會隨股價波動和我個人對公司的評估，不定期調整，請勿作為長期參考，切記巴菲特都經常判斷失誤，更何況我等凡人。

5、以上表格內容均為本人實盤記錄，是做給我自己看的，無法指導你們的交易，不要問我該不該買哪個，你自己的錢自己負責。

6、持有相關持倉標的的朋友，歡迎在評論區與我交流，指出我的問題和錯誤，共同學習，一起賺錢。$Strategy(MSTR.US) $Bitwise Bitcoin ETF(BITB.US) $英偉達(NVDA.US)