台積電、博通、英偉達集體大漲的原因

美東周一，美芯片股集體大漲，其中台積電漲幅 5.15%，逼近歷史新高。同時，博通大漲 5.52%，英偉達大漲 3.69%，另外還有 AMD 也大漲 4.52%。

四家 AI 芯片股同時大漲，歸根結底，仍舊是 2025 年對於 AI 成果和經濟效應的高預期。同時目前美股想要繼續攀登，AI 必然不能熄火。

另外具體來説，下個月英偉達在 CES 2025 上演示產品也將可能給到行業一些新亮點和預期，並且英偉達還可能會於 2025 年 3 月在其 GTC 大會上發佈 GB300 Blackwell AI 服務器產品線，在這基礎上，大摩週五發佈了一份非常看好人工智能芯片報告，其中重點提到英偉達繼續作為 2025 年的首選目標。這一切都會有利於英偉達股價的提升。

台積電作為高端芯片唯一的生產商，護城河極高，其即將發佈的業績和指導，預期 12 月季度銷售額將增長 36%，毛利率將達到 58.3%，創下 2022 年以來的最高水平。毫無疑問這也將會帶給市場更多憧憬和預期。有了這兩個利好預期，加上台積電並不過分高的估值，市場自然就找到了上漲的動力。

而博通目前也在大力助燃 AI 芯片，據最新消息，博通對業績指引做了進一步解釋，預期 2027 年 AI 芯片收入將達到 300 億美元。相對於屆時 600~900 億美元市場規模。意味着，博通在 2028 年將可能拿到 50% 的 ASIC 市場份額。基於此，不少大行直接上調了博通的目標價與業績目標。

至於 AMD，一方面其產品線包括 CPU 和 GPU，是最正宗和有潛力的 AI 芯片股之一。但同時公司估值卻極低，這種反差給了很多冒險主義者充足的做多理由。因為如果該公司真的有產品實現突破，那麼股價有望再現輝煌。

PS：這四家公司 CEO 都是華人，四家市值加起來比中國所有大型互聯網、所有大型銀行、保險、證券以及所有白酒公司市值總和還要大（目瞪狗呆）.......

$英偉達(NVDA.US) $博通(AVGO.US) $台積電(TSM.US)