美股實盤-20250602：低倉位運行，謹慎建倉

綜述：

本週標普 500 指數 上漲 1.88%，我的實盤淨值 下跌 2.27%。

2025 年內標普 500 指數 上漲 0.51%，2025 年內我的實盤淨值 上漲 13.30%（年初淨值為 1.60，本週淨值 1.82）。

交易：

賣出 10% BIL 買入等額 NAKA（原 KDLY）

持倉：

CEP 11.1%，NAKA 9.6%, TLT 17.7%，BIL 61.7%。

有四捨五入，且一般不記錄低於 1% 的迷你倉。

覆盤：

這周基本在郊區陪家人玩，所以週報晚了點。

先説交易吧，上週賣出的 KDLY（已改名 NAKA）出現較大回撤，我覺得跌的差不多了就開始往回買，不過由於大餅在跌，因此相關概念股也是普跌，本週我逆市回撤的主要原因，都是源自於此。這部分倉位之前我就説了，波動太大，不會配置太多，總體有個 25% 左右差不多了，並且不定期會結賬大部分，並不會長持，但基本就做 CEP 和這隻了。

本週國際局勢又出現了較大的動盪，於是不出意外股市也開始亂動，細節就不列了，特師傅又整了點爛活兒，俄烏出現了些大進展，中東出現了些大進展，東大罕見爆出了某戰績，如何定性交給鍵政達人們吧，我着重説説這些事可能的利好利空：

1、利好全球軍工股，尤其未來那幾極家的。我個人最看好東大家的，A 股那邊已經開始陸續配置起來

2、短暫利空加密行業，俄羅斯那邊的挖坑算力佔全球第二，這波應該讓很多都被迫暫停了。

3、利空所有全球化價值股，天天被宏觀不可抗力折騰全球，別管結局怎樣，過程上肯定是船越大的越難掉頭，比較典型的就是蘋果。下季度全球化的巨頭財報可能都不太好看。

目前我的主要倉位依然是美債，基於一直以來的預判，今年肯定是猴市，有的是機會，踏空某個機會不可怕，被二向箔襲擊遭套牢才可怕。

目前美股賬户只有 20% 的股票倉位，還全是加密行業的，完全不慌，繼續看各國的表演，等着某個撿屍體的黃金機會。

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其他個股方面：

1、蘋果
 

據 AXIOS 網站：蘋果已就歐盟委員會關於該公司如何遵守互操作性要求的具體規定提出上訴。根據《數字市場法案》，蘋果被要求與外部開發者共享用户信息，而上述規定是歐盟對其合規情況的約束。蘋果持續強烈反對《數字市場法案》施加的要求，稱該法案迫使公司放棄知識產權並損害用户隱私。

歐盟最近和美國特別不對付，所以全球化的美國科技巨頭們，時不時就會被制裁一下，要慢慢學會適應。

2、微軟
 

微軟公司在俄羅斯的一家子公司計劃申請破產。俄羅斯總統本週表示，應 “限制” 微軟和 Zoom 等外國服務提供商在俄羅斯的業務，為本土軟件解決方案讓路。在俄烏衝突後，微軟仍繼續在俄提供關鍵服務，但 2022 年 6 月該公司表示，由於經濟前景變化及其在俄業務受到的影響，將大幅縮減在俄運營規模。聯邦資源註冊中心週五發佈的文件稱，微軟俄羅斯有限責任公司（Microsoft Rus LLC）打算宣佈破產。

今年 M7 裏唯一逆市上漲的就是微軟了，因其海外業務大部分綠色無公害，尤其 ToC 業務，去年經過一年的盤整，如今基本在悄悄地打槍，可能是今年最穩妥的科技巨頭了。

3、谷歌

上週五，一名聯邦法官表示他可能會縮減司法部對谷歌涉嫌搜索壟斷的提議補救措施，原因是人工智能在在線搜索中快速變化的角色。

負責這一高調反壟斷案的美國地區法官阿米特·梅赫塔對強制谷歌分享搜索數據並停止向蘋果公司及其他公司支付成為默認搜索引擎的費用、實施十年監督計劃表示懷疑，路透社報道。 

梅赫塔説：“十年似乎是個短暫的時間，但在這個領域，幾周內會發生很多變化。” 他指的是 ChatGPT 的製造商 OpenAI 決定收購喬尼·艾夫的創業公司以製造人工智能設備。他補充説，未來的競爭可能不是來自微軟公司的 Bing 或 DuckDuckGo 等傳統搜索對手，而是來自提供根本不同用户體驗的人工智能公司。 

梅赫塔説：“如果有的話，將會是這些人工智能公司，它們不僅僅是搜索。為什麼呢？因為或許人們不再想要十個藍色鏈接。” 

4、英偉達
 

美國媒體《巴隆週刊》(Barron's) 透露，英偉達總裁兼首席執行官黃仁勳計劃今年通過計劃交易出售價值超過 8 億美元的股票。 

該公司在週三向美國證券交易委員會提交的表格中披露，3 月 20 日，他採用了所謂的 10b5-1 規則計劃，出售 600 萬股 Nvidia 股票。 內部人士利用此類計劃來消除非公開信息帶來的偏見。黃仁勳的計劃將於 2025 年底到期，但他至今尚未出售任何英偉達股票。 

黃仁勳出售的股票數量與他上一個計劃相同，該計劃於 6 月 14 日至 9 月 13 日出售，總金額為 總計 7.13 億美元 平均售價為每股 118.83 美元。 

由於英偉達股價飆升，黃仁勳的新計劃似乎將帶來更高的美元交易額。以週三 134.81 美元的收盤價計算，黃仁勳計劃涵蓋的股票價值高達 8.09 億美元。

6、巴西石油
 

寫到這裏突然意識到，前面好像寫漏了，俄烏週末的 big news，應該還利好全球能源股。巴西石油最近又跌到布林線下軌附近了，幾乎每次到這個位置都會反彈，箱體震盪波動，這個小波段做起來看上去還算安全，下週如果給機會我可能會搞一搞。

7、加密股 mstr/cep/naka

目前沒有繼續加倉的計劃，尤其 mstr，可能和騰訊一樣在某個階段只作為參照物來使用，為後面兩隻我個人認為更有潛力的鋪路。20% 的倉位已經能影響賬户總淨值很大的波動了，如果有抄我這部分作業的，我建議最好抄全了，把倉位上限也抄進去，不然這波動率，我怕你們心臟受不了。

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最後，估值表（數值均為美元計價）：快成空表了，基本都沒買，也不知道這日子什麼時候是個頭。

註釋（請一定閲讀）：

1、上圖的買點、合理股價、賣點均為本人通過特定的方式計算的，無統一標準，更不是絕對正確且一定能達到的數值，只是輔助本人對當下價格有個大致判斷。

2、如果一個點位有 2 個數值，則低的是下限高的是上限，用哪個取決於本人的主觀意願和對公司的瞭解程度，無統一標準。

3、標藍標紅都是為了給自己警示，該股票到達買入/賣出區域附近，需要重點關注，但不代表我一定會買入或賣出。

4、表格內相關數字，會隨我個人對公司基本面的動態評估，不定期調整，請勿作為長期參考，更不是標準答案。

5、以上表格內容均為本人實盤記錄，是做給我自己看的，無法指導你們的交易，不要問我該不該買哪個，問就是不該買。

6、持有相關持倉標的的朋友，歡迎在評論區與我交流，指出我的問題和錯誤，共同學習，一起賺錢。$Strategy(MSTR.US) $Cantor Equity Partners(CEP.US) $Nakamoto(NAKA.US)