$晶泰控股(02228.HK) 保持耐心。大合同快下来了。晶泰的商业模式是这个行业没有出现过的。它的实质是一个平台，赋能者，而不是直接上管线。某个角度看，市场的理解和定价需要时间。 上一次的 1 个亿美金的合同，目前在技术 DD 中，这个合同的落地，我觉得会是一个重要的转折点。从晶泰最近一段时间的资本市场的收购/投资的一系列活动来看，它应该是也知道资本市场对于这样平台模式的商业模式的一些质疑和担忧。所以，也在通过并购/投资等模式，延伸到更下游的管线/制造。但是它首先是平台，所以不能跟管线的客户直接竞争，所以这里需要一个商业模式的优化。这个需要时间。如果担心呢，就减仓。所有的问题都来自仓位。所有的机会也都是来自于仓位。我个人的看法就是，要挣大钱就需要重仓参与，但是重仓参与就需要对抗因此带来的风险和波动压力。世界上没有线性增长的资产价格。这个背后就是 Portfolie 的管理/风险承受能力/对资产的认知能力，以及再加一点点运气，比如买入的位置等等。