中國 ETF 市場超越日本躍居亞洲首位

作者：許常衡

北京，2025 年 8 月 22 日 – 在全球金融市場快速演變的背景下，中國已正式取代日本，成為亞洲規模最大的交易所交易基金（ETF）市場。這一里程碑式成就標誌着中國金融市場的深度發展和成熟度不斷提升，也為亞太地區的 ETF 生態注入強勁動力。

根據最新數據，中國 ETF 市場的資產管理規模已達到 6810 億美元，略高於日本的 6680 億美元。這一超越不僅鞏固了中國在亞太地區的領先地位，還讓亞洲整體 ETF 市場在與歐洲的競爭中佔據先機。

業內專家指出，中國 ETF 市場的迅猛增長得益於政策支持、投資者教育以及產品創新等多重因素的合力推動。

彭博行業研究 ETF 團隊在近期報告中預測，未來 10 年中國將成為亞洲 ETF 市場的重要增長引擎。到 2035 年，亞洲 ETF 市場的資產管理規模有望飆升至 8 萬億美元，並超過歐洲當前水平。該團隊強調，ETF 市場獲得的強大政策支持，以及散户投資者採用率上升的巨大潛力，將推動資金流入規模創下新高，並吸引更多外資機構參與其中。這不僅將提升市場的流動性，還可能進一步刺激中國資本市場的國際化進程。

中國 ETF 市場的崛起並非一夜之間，而是源於近年來一系列改革舉措。例如，監管機構積極推動 ETF 產品多樣化，涵蓋股票、債券、商品等多資產類別，同時鼓勵創新型 ETF 如指數增強型和跨境 ETF 的推出。這些變化吸引了大量本土和國際投資者，推動市場從機構主導轉向更廣泛的零售參與。

在眾多中國 ETF 產品中，一些關鍵 ETF 已成為市場基準和投資者首選。以下是部分重要的中國市場 ETF 列表，這些產品以其規模、流動性和代表性脱穎而出（數據基於 2025 年中期估算）：

華夏滬深 300ETF，跟蹤中國 A 股核心藍籌股，流動性極高，是市場風向標；南方中證 500ETF，覆蓋中盤成長股；A500ETF 易方達（159361）$易方達中證A500ETF(159361.SZ) ，跟蹤中國 A 股前 500 大公司，強調高質量發展和科技導向，近年來資金流入強勁；嘉實滬港深精選 ETF，連接內地、香港市場，吸引外資興趣。

這些 ETF 不僅代表了中國市場的多樣性，還體現了投資者對不同風險偏好的覆蓋。其中，A500ETF 易方達（159361）作為較新產品，自推出以來迅速積累規模，其跟蹤的中證 A500 指數聚焦於高科技、新能源和消費升級領域，體現了中國經濟轉型的方向。該 ETF 的低費用率和高效跟蹤性能，使其成為散户和機構投資者的熱門選擇。

展望未來，中國 ETF 市場的擴張將進一步受益於數字化平台的普及和監管環境的優化。專家警告，儘管前景樂觀，但地緣政治風險和全球經濟波動仍可能帶來挑戰。然而，隨着更多創新產品的湧現，如可持續發展和 ESG 主題 ETF，中國有望繼續領跑亞洲 ETF 競賽，併為全球投資者提供更多機會。

這一轉變不僅是中國金融實力的象徵，也預示着亞洲作為全球資產配置中心的崛起。投資者和政策制定者們正密切關注這一動態，以把握潛在的投資浪潮。