美股實盤-20250824：右側信號出現，準備加倉位

綜述：

本週標普 500 指數 上漲 0.27%，我的實盤淨值 下跌 1.26%。

2025 年內標普 500 指數 上漲 9.95%，2025 年內我的實盤淨值 上漲 19.01%（年初淨值為 1.60，本週淨值 1.91）。

交易：

清倉 CEP，買入等額大餅 ETF

賣出 9%BIL，買入等額愛馬仕

賣出 20%BIL，買入等額英偉達

持倉：

英偉達 20.9%，蘋果 20.4%，大餅 ETF 25.2%，愛馬仕 9.0%，BIL 7.8%，TLT 16.9%。

有四捨五入，且一般不記錄低於 1% 的迷你倉。

覆盤：

本週進行了三筆交易，

1、CEP➡️大餅 ETF

最近二餅和二餅影子股們勢頭正起，大餅概念股則集體拉垮，技術上全部破了支撐位，觸發了止損條件，就直接割了。

勢頭不太對，所以我決定近期不再參與大餅影子股的交易了，把相關倉位全部移到盤整許久的大餅 ETF 裏，躺平等風來了。

這部分倉位已經觸達加密概念的上限——25%，因此不會再繼續加倉，最多會調倉，比如二餅 ETF，打不過也許就擇機加入了...但我對它確實沒信仰，猶猶豫豫看着它從 3000 到 4700，而大餅在這期間一直 118000，我以後再也不嘲笑二餅了 T-T。

2、買入愛馬仕

這筆交易上週就預告過了，最近愛馬仕股價出現閃崩，但是我看了一下相關信息，覺得問題不是特別大，屬於週期性低迷吧，這個地方超跌反彈的勝率是極高的，甚至長拿賠率也尚可，所以本週就按計劃買了點。

當然，也不是完全看技術分析，它的估值我也重新加入了估值表，目前處於合理估值區間，不貴，但也説不上多便宜，但基於歷史數據，愛馬仕的股票長期估值都很高，很少跌到合理估值之下的時候，所以還是大膽上了。

它屬於拿着大概率比 BIL 強，但沒法 to the moon 的那種，反正幾次交易它都沒虧過錢，希望這次也一樣。

3、買入英偉達

前兩筆交易都是此前設好的計劃，週一就搞完了，但這最後一筆則是週五才臨時補的。

主要是此前一直端着的鮑師傅突然鴿了，核動力印鈔機啓動，美股右側信號正式確立，這時候再過高倉位持有美債，是很大概率跑輸行情的，所以不知道買啥就先直接衝了 20% 的龍頭英偉達，畢竟上一週它才插了一根針。

不過這筆交易畢竟是臨時的，未必會久拿，主要原因還是週末冷靜測算了 M7 的估值，除了有夢想加成不可估值的特斯拉外，其他 6 只都在合理估值區間內，一點都不便宜，這裏不是一個科技巨頭的好買點。

這時候科技相關的中小盤股，後市行情大概率比 M7 會更好，但我對這類股票的研究有限，下週繼續到處看看，也歡迎讀者們推薦，我並不是很想在這時候重倉英偉達。

而且，本週大筆加倉後，我仍然有 25% 左右的美債倉位，如果找到合適的標的，隨時也可能換過去。右側來臨時，持有太多債券很影響收益率的。由於最近在美股捱揍在 A 股吃大魚大肉，截止本週收盤，我的 A 股賬户收益率已經反超美股賬户了，真是倒反天罡...

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最後，估值表內補了一個新的股票，雲米科技。

這個不是我挖掘的，是讀者推薦我跟進研究的，小米下游概念股，做代工的。

這個公司目前市值 2.5 億，但其資產僅現金 + 工廠的部分就有 2.7 億，更別説今年 1.4 億淨利潤，未來兩年還有其他潛力業務，利潤三年內翻倍概率很大。

也就是現在的市值理論上是嚴重低估的，雖然前途確實有一定未知性，但最次的情況就當撿垃圾，它也不能只值這麼點錢，如果沒有其他特別好的備選，我下週準備入一點這個。

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最後，估值表（數值均為美元計價）：加密股最近被玩壞了，迴避一下。

註釋（請一定閲讀）：

1、上圖的買點、合理股價、賣點均為本人通過特定的方式計算的，無統一標準，更不是絕對正確且一定能達到的數值，只是輔助本人對當下價格有個大致判斷。

2、如果一個點位有 2 個數值，則低的是下限高的是上限，用哪個取決於本人的主觀意願和對公司的瞭解程度，無統一標準。

3、標藍標紅都是為了給自己警示，該股票到達買入/賣出區域附近，需要重點關注，但不代表我一定會買入或賣出。

4、表格內相關數字，會隨我個人對公司基本面的動態評估，不定期調整，請勿作為長期參考，更不是標準答案。

5、以上表格內容均為本人實盤記錄，是做給我自己看的，無法指導你們的交易，不要問我該不該買哪個，問就是不該買。

6、持有相關持倉標的的朋友，歡迎在評論區與我交流，指出我的問題和錯誤，共同學習，一起賺錢。$愛馬仕(ADR)(HESAY.US) $雲米(VIOT.US) $Bitwise Bitcoin ETF(BITB.US)