國慶美股覆盤，半導體、AI、數據中、存儲個股匯總！

國慶期間沒太多時間，這幾天只忙完三家港股 IPO 分析，美股覆盤就今天整體點評下本週。

大盤

昨日美股雖然回調，但程度有限，盤初也創了新高，標普 500 回落幅度不大，納指近乎收平，科技力量仍舊強勁，本週美股依舊是個上行趨勢，整體市場仍舊樂觀。

本週半導體

OpenAI 此前宣佈與 AMD$AMD(AMD.US) 合作，將部署合計算力 6GW 的 AMD 芯片，未來數年內部署總計 6GW，首批 1GW 將於 2026 年下半年部署。

AMD 算是這周賺的最多的票了，之前我在英特爾新高時曾説過減 INTC 增 NVDA、AMD 和 AVGO。現在英偉達新高，AMD 也被點名，就剩 AVGO$博通(AVGO.US)  他詳盡的 AI 展望計劃什麼時候公佈了。

除了 ASIC 老大，老二邁威爾$邁威爾科技(MRVL.US) 其實也可以多佈局些，除了近期走勢好外更多的是空間也可觀，在微軟訂單滯後指引消極的情緒過後，走勢轉積極，肉多一些，不過後兩者進入 OpenAI 交易的可能性較小，這也是 ASIC 的侷限性。

美國商務部工業和安全局已根據今年 5 月達成的雙邊人工智能協議條款，向英偉達$英偉達(NVDA.US) 公司頒發出口許可證，批准其向阿拉伯聯合酋長國出口價值數十億美元的芯片。

達子近期兩次創新高，整體情緒已經改善，如果談消息刺激的話，當初和阿聯酋簽訂單的還有 AMD，同樣的利好可能落在 AMD 身上。

英特爾$英特爾(INTC.US) 週四公佈了其即將推出的 Panther Lake 筆記本處理器的關鍵細節。這是該公司首款基於下一代 18A 製程工藝製造的芯片。該處理器預計將於今年開始量產爬坡，首批芯片將在 2025 年底前出貨，並將於 2026 年 1 月起全面上市。

近期走的還是偏穩的，不看會有大幅度回調，看 33/30 支撐，沒有刺激的話偏震盪跟隨大市。

本週 AI 數據中心

AI 數據中心公司 Applied Digital $Applied Digital(APLD.US) 最新公佈的 Q1 營收超出華爾街預期，同比增長 84%，達到 6420 萬美元，高於分析師此前預期的 5000 萬美元。

微軟$微軟(MSFT.US) 數據中心短缺的持續時間將比該公司此前預計的更長，美國許多數據中心地區將面臨物理空間或服務器短缺的問題。

數據中心的整體需求仍舊十分強勁。

知情人士表示，SEC 重點調查了有關 AppLovin$AppLovin(APP.US)  違反平台合作伙伴服務協議的指控。該公司被指通過違規方式向消費者推送更具針對性的廣告。據悉，SEC 負責網絡與新興技術領域的執法官員正在處理此事。

APP 在本次大幅上漲前 APP 的整體情緒還是較為消極的，盤中高開低走之王，在 MA60 消化企穩後開啓牛市，技術面上 590/532 作為兩大支撐，532 只試探了一次未至，近期還是看 590，基本面上臨近的電子商務拓展強力提振市場信心與預期，除非連環利空出發了結情緒，整體還是偏多頭的。

行業分析認為，全球存儲芯片市場正在經歷新一輪價格上漲，而這種趨勢預計將延續至 2026 年第二季度。摩根士丹利的最新研報預測，人工智能熱潮下，存儲芯片行業預計迎來一個 “超級週期”。$美光科技(MU.US) 

可以看出，存儲牛股已經開始分化，美光閃迪支撐性仍強，而希捷西部均開始回落，板塊整體還是企穩的，短期消化後仍舊看多，中線也是看多。

太空航天

美國衞星通信公司 ASTS$AST SpaceMobile(ASTS.US)  與美國電信運營商 VZ 達成商業協議，將從 2026 年開始為後者客户提供天基蜂窩網絡和寬帶服務，ASTS 周內漲近 30%。

火箭發射服務商 RKLB 宣佈，已與日本 Q-shu 簽署另一項多發射協議，此前，iQPS 已預訂 4 次 “電子號” 專屬發射任務，新增的 3 次任務將使其後續待執行發射總次數達到 7 次。

兩者都是太空交易驅動，帶動整個板塊齊漲，一些無人機個股漲的也不錯，後續還是偏個股走勢分化，強者恆強。

本週美聯儲

美聯儲會議紀要顯示，多數官員表示今年進一步放鬆政策可能是合適的，少數官員本可能支持 9 月份不降息，一名與會者傾向於在上月會議上降息半個百分點。多數與會者強調通脹前景預期的上行風險。多數官員認為近期通脹水平居高不下，但將逐步迴歸目標水平。

美聯儲理事巴爾週四表示，美聯儲在進一步降息方面應保持謹慎，他明顯偏向通脹風險，儘管他也承認 “基本平衡” 的勞動力市場存在潛在脆弱性。

後續關注點

CPI 數據：原定於 10 月 15 日公佈的美國 9 月消費者價格指數 (CPI) 因政府停擺一度令外界懷疑發佈時間是否會被推遲。報道稱，CPI 有望在美聯儲 10 月 28 日至 29 日的貨幣政策會議前及時發佈，白宮管理與預算辦公室 (OMB) 已要求勞工統計局召回員工，以確保在本月底前完成 CPI 數據的整理工作。

通脹數據還是較為重要的，有下行風險。