微軟智能體 AI 模型週五亮相；泡泡瑪特迎 LV 總裁助陣｜今日重要消息回顧

1211 ｜海豚君重點關注：

🐬 宏觀/行業

1、美聯儲宣佈降息 25 個基點至 3.50%-3.75%，為年內第三次降息，符合市場預期。同時宣佈未來 30 天內購買 400 億美元短債，鮑威爾表態排除加息可能，稱利率處於中性區間上端，暗示政策立場已從抗通脹轉向穩增長，甚至預防衰退。

🐬 個股

1、$微軟(MSFT.US)

微軟 CEO 薩提亞・納德拉在印度班加羅爾公開表示，公司計劃於本週五推出一款全新智能體 AI 模型。該模型核心優勢在於強大的學習與適應能力，依託深度學習和自然語言處理技術，可精準理解並處理複雜用户需求，重點面向金融、醫療、教育等行業場景落地。

2、$Meta(META.US)

據外媒報道，Meta 在訓練代號為 “牛油果（Avocado）” 的新 AI 模型時，採用阿里通義千問模型進行蒸餾優化，同時還參考了谷歌 Gemma、OpenAI 的 gpt-oss 等第三方模型。該新模型預計 2026 年春季以閉源形式發佈，Meta 希望藉此實現 AI 業務的商業化盈利。Meta 此舉反映出全球 AI 技術的跨區域融合趨勢，也印證了阿里千問的技術實力獲得國際頂尖科技企業認可，提升了中國開源大模型的全球話語權。

3、$奈飛(NFLX.US)

奈飛以 720 億美元收購華納兄弟探索（WBD）資產的交易遭遇消費者集體訴訟，指控交易或減少流媒體平台選擇，且面臨美國反壟斷監管審查；特朗普亦表態可能介入，同時派拉蒙天舞集團開出 1080 億美元全現金敵意收購 WBD，挑戰奈飛協議。若失敗，奈飛需支付鉅額分手費，並錯失內容佈局窗口，奈飛股價短期承壓。

4、$泡泡瑪特(09992.HK)

泡泡瑪特宣佈董事會人事調整，LVMH 大中華區總裁吳越獲任非執行董事，黑蟻資本管理合夥人何愚因其他工作安排辭任。吳越擁有近 30 年奢侈品行業經驗，曾帶領 LVMH 旗下 70 餘個奢侈品牌完成中國市場規模化擴張，且泡泡瑪特與 LVMH 此前已有跨界聯名合作。吳越的加盟是泡泡瑪特向高端化、全球化轉型的重要舉措，其帶來的奢侈品品牌運營經驗、高端消費人羣洞察及全球人脈資源，有望幫助泡泡瑪特解決當前 IP 過度供給、品控信任危機等問題。

5、$蘋果(AAPL.US)

據市場消息，蘋果第一代輕量化 AppleGlass 預計於 2026 年發佈，大概率在蘋果全球開發者大會 WWDC 上面世、2027 年啓動量產與上市。該產品定位為蘋果生態輕量智能穿戴配件，依賴 iPhone 處理任務，配備攝像頭、麥克風等基礎硬件，可實現拍照、語音交互等功能。

🐬 領漲板塊

滬深：重型電氣設備、多元化銀行、黃金；

港股：煙草、林產品、計算機和電子產品零售商；

美股：重型電氣設備、輪胎和橡膠、工業化學品。

🐬 明日關注

1、博通、lululemon、costco 公佈財報，海豚君將跟蹤並出具解讀分析。

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