如何將 “五篇大文章” 寫入保險業 “新基因圖譜”？

導語：近年來，銀行系險企以科技金融為核心牽引，探索出一條從企業風險保障、人才穩定機制，到產業投資支持，再到數字化服務體系的完整價值鏈條。

在行業轉型的關鍵時期，銀行系險企以其多維整合能力，為探索高質量發展路徑提供了一個具有現實意義的錨點。

在人身險行業受 “報行合一” 政策重塑、預定利率下調倒逼轉型、市場競爭從 “產品定價” 轉向 “服務能力” 的關鍵階段時期，傳統依賴規模擴張與渠道驅動的發展模式已難以為繼。在此背景下，兼具 “場景化服務創新”“民生需求響應”“國家戰略落地” 資源整合能力與創新活力的市場主體，更易凸顯競爭優勢。

中央金融工作會議以來，金融行業的功能邊界持續拓展，圍繞科技金融、綠色金融、普惠金融、養老金融、數字金融構成的 “五篇大文章”，業已成為保險業理解自身定位、重塑經營邏輯的戰略框架。

在新週期中，風險保障、長期資金供給與公共服務三項基本職能被同步強化，而保險機構在經濟結構調整中的前置作用也被進一步凸顯。

從資金規模、久期結構到風險承受能力，保險資金的獨特屬性使其能夠深入產業鏈關鍵環節，為科技創新、綠色轉型、城鄉協調、人口老齡化應對和數字化發展提供全週期支持。

在這一體系中，科技金融被置於核心牽引位置。

一方面，新質生產力的培育依賴科技企業在長期、複雜且高不確定性的環境中持續投入，這決定了資本供給必須具備 “耐心屬性”；另一方面，科技企業對人才、研發、供應鏈與生態的要求極高，對金融服務的顆粒度與場景適配性提出了更高標準。

對於保險業而言，這既是突破傳統業務邊界的挑戰，也是重構核心能力體系的重要契機。

以建信人壽為代表的銀行系險企，在此輪以 “五篇大文章” 為核心的金融行業轉型深化期，展現出了差異化的競爭優勢。

它們的制度優勢並非簡單的集團協同，而是將風險管理模型、長期資金運作能力與數字基礎設施深度聯動，把銀行體系中成熟的產業洞察、多元客户結構與風控經驗引入保險領域，通過資源再整合形成對科技企業的綜合服務能力。

在 “五篇大文章” 的宏大框架下，建信人壽通過實踐探索，構建起一條從企業風險保障、人才穩定機制，到產業投資支持，再到數字化服務體系的完整價值鏈條。

01 保障科創人才 “護城河”

中國經濟正在經歷一場深刻的結構調整。

傳統制造業向智能化、綠色化方向加速轉型，產業鏈持續重組，研發週期長、不確定性高、資產輕量化的特徵，使科技企業呈現出與傳統行業截然不同的風險暴露分佈。

過去相當長一段時間內，科技企業因人才密集度高、固定資產佔比低、現金流波動大等特點，在金融體系中常面臨融資難、融資貴等問題。

銀行信貸受風險偏好、資本約束與風控機制限制，難以充分覆蓋科技企業的早期與中期發展需求；資本市場的股權融資則受週期性波動與退出機制影響，難以形成穩定的長期資金供給。

在這樣的結構背景下，保險資金與保險保障機制的價值被重新審視。

以保險資金為例，其天然具備期限長、規模大、彈性強的特徵，適合投向研發週期長、資產結構特殊、技術迭代迅速的新質生產力領域。

從風險保障角度看，科技企業高度依賴核心人才的穩定，這不僅體現在薪酬結構設計上，更體現在對人才健康、意外、長期保障及非標風險的覆蓋能力上，直接對應科技金融的關鍵命題，即如何通過金融服務與長期資本供給提升企業創新韌性。

建信人壽在東莞等科技企業高度集中的地區，探索出具有創新結構性意義的服務模式。

東莞作為大灣區新質生產力的重要承載地，高端製造、半導體、新材料等行業聚集度持續提升，人才競爭異常激烈。

當地一家核心技術企業的管理者坦言，企業的外部競爭最終會聚焦於人才競爭，而能夠為員工提供穩定保障、覆蓋疾病、意外及長期健康管理的企業，更容易吸引高端人才。

在實際服務中，建信人壽為該企業定製了覆蓋範圍廣、結構靈活、匹配不同部門與研發人員需求的保障體系，並進一步疊加入職激勵、長期保障與高端體檢等增值服務，使保險從基礎保障工具延伸為組織穩定的重要支撐。

據相關數據顯示，2024 年至 2025 年 9 月末，建信人壽為全國 1700 餘家 “專精特新” 企業的 12.9 萬名員工提供保障，累計風險保障金額達 1380 億元。

從表面看，這是保險公司開展的常規產品與服務業務；但從本質而言，這是科技金融體系中 “人才韌性” 建設的重要組成部分，也是科技企業創新鏈條穩定運行的前置條件。而保險機構正是承擔這一角色的關鍵力量。

02 科技金融的耐心資本

人才保障是科技金融的第一個支點，資本供給則構成了第二個支點。

科技企業的成長週期往往跨越數年甚至數十年，在研發投入、設備採購、算法訓練、工藝優化、產業驗證等環節，資金需求呈現出 “低現金流、高前期投入、高失敗率” 的特點。傳統金融機構難以適配這種需求結構，而保險資金的長期性、穩健性與逆週期特徵，恰好為科技金融的落地提供了基礎。

與一般機構投資相比，保險資金更關注項目週期、技術路線與產業鏈位置，而非追求短期估值波動帶來的 “交易性收益”，這使其成為科技企業投資結構中稀缺的長期資本來源。

除了財務回報邏輯，從金融機構的使命來看，這類投資更承載着科技金融 “服務產業戰略” 的屬性。保險資金通過多種資產工具進入科技領域，實現金融與科技的雙向賦能，提升技術迭代的可持續性。

近年來，建信人壽通過股權、債權投資、戰略新興產業基金等多種渠道，對科技企業進行長期佈局。

例如，圍繞人工智能、高端製造、光伏材料、芯片封裝與先進材料等關鍵領域，建信人壽通過參與國家戰略性新興產業基金及製造業轉型升級專項基金，實現了對產業鏈上游核心環節的深度滲透。

截至 2025 年三季度，建信人壽在科技金融領域累計投入超 240 億元，較上年同期增長近 20%。

這些投入不僅為科技企業注入了資金，更重要的是，保險機構以投資人身份加入科技生態，後續可在風險管理、人才保障、健康服務、場景數字化等方面構建系統化服務，形成 “投資 + 服務” 的閉環。

數字化能力，是建信人壽完善科技金融閉環的底層支撐，也是提升服務供給效率的核心工具。

在保險行業內，風險識別、產品定價、理賠效率與客户服務體驗均需以數字化能力為基礎。數字化能夠幫助保險公司在複雜場景中建立清晰的列表、模型與規則體系，提升服務的速度與精準度。這與科技金融對 “高效適配” 的需求高度契合。

在建信人壽的體系中，“數字建信 3.0” 是這一能力體系的核心底座。

從客户端看，線上化投保、理賠與服務查詢大幅提升了科技企業員工的體驗；從企業端看，通過數據治理、企業級數據倉庫與智能風控體系，保障方案能夠精準覆蓋研發人員、供應鏈工程師、製造環節操作員等不同風險結構的羣體；從投資端看，數據模型與風控分析工具的應用，使科技企業的不確定性更易評估，降低了投資決策風險。

針對科技企業需求較高的場景化保險，建信人壽已在龍支付、數字鄉村、城市生活等場景中開展試點，並逐步延伸至科技園區、創新社區、科創企業員工福利平台等更具行業屬性的場景，形成 “場景→數據→風險定價→服務” 的完整閉環。

03 聯動 “五篇大文章”

在更廣闊的視野中，科技金融能夠與 “五篇大文章” 中的綠色、普惠、養老、數字金融相互牽引、互為支撐。

建信人壽的實踐表明，銀行系險企在科技金融領域的能力越深厚，在其他四篇 “大文章” 中的落地路徑就越清晰。

以綠色金融為例，其與科技金融的聯動最為直觀。

清潔能源、綠色製造、節能環保等領域的發展，本質上依賴技術迭代驅動成本下降與效率提升，其投資屬性與科技行業高度相似。

建信人壽近年來的綠色資產配置方向，從光伏、新能源材料到綠色基礎設施，幾乎全部與科技創新深度綁定。

截至 2025 年 9 月末，公司累計綠色投資規模餘額 156.2 億元，較上年末增長 16%；2022 年至 2025 年 9 月末，為綠色產業運行和綠色生活消費領域提供風險保障金額共計 72 億元，較上年末增長 66%。

綠色資產規模邁入百億量級，背後依靠的正是科技金融能力體系中的技術評估、風險篩查與產業鏈判斷能力。

建信人壽提出的 “綠色企業因子” 動態費率機制，同樣以科技評估能力為底層邏輯，通過對新能源與綠色製造企業的研發投入、能效水平等指標進行量化，使保險定價從 “經驗式” 走向 “模型化”，提升了綠色金融服務的精準性。

普惠金融的底層邏輯，同樣與科技金融產生深度聯動。

傳統普惠保險往往因成本高、風險難控，難以覆蓋農村、小微與特殊就業人羣；但當科技滲透到這些羣體的工作與生活環節後，保險的觸達方式發生了根本性改變。

例如，建信人壽在浙江蘭溪推行的 “丹實盈框” 梅農專屬保障，本質上依託農業生產的數字化管理能力：通過識別楊梅種植與採摘的季節性勞動風險，以低成本方式實現了承保，切實解決了梅農 “怕意外、無保障” 的痛點。鄉村振興與農業現代化的推進，使普惠金融向科技化方向延展，而保險機構的科技金融能力，正是這一場景落地的關鍵支點。

養老金融與科技金融的結合，體現在長期健康管理、慢病模型、智慧康養服務等環節對技術手段的高度依賴。

建信人壽在全國佈局的 30 餘家旅居服務點，以及 “悦享金生” 養老服務生態，背後均依託數字化健康管理能力與醫療科技的支撐。

公司構建的 “健康樹” 健康服務體系，涵蓋 7 大類 24 項服務，依賴醫院直連繫統、線上問診平台與慢病管理系統高效運行。這些能力的建設，正是源於保險機構在科技金融領域積累的數字治理、數據建模與服務算法經驗。

由此，養老金融不再是傳統意義上的 “產品集合”，而是科技金融能力在老齡化領域的跨界輸出，實現了 “科技賦能康養” 的新形態。

數字金融，則是整個體系的基礎底盤。建信人壽的 “數字建信 3.0” 框架與 “137” 數字經營體系，為科技金融向其他領域的外溢提供了技術條件。

從 “建信 e 保” 的線上投保，到 “建信 e 賠” 的小額秒賠；從企業級數據倉庫的搭建，到智能風控體系的完善，這些數字化能力不僅提升了科技企業員工的保障體驗，更為綠色金融的資產篩查、普惠金融的風險識別、養老金融的服務滲透提供了統一的技術環境。

至此，“五篇大文章” 不再是五條平行線，而是在科技金融的牽引下，形成了一套共同指向實體經濟與民生保障的能力體系。

中國經濟正進入以創新驅動為核心的結構調整週期，金融機構也需從傳統風險補償者轉向產業發展參與者，於新週期中實現功能躍遷。

建信人壽的科技金融實踐證明，當一家保險機構能夠在科技場景中融合保障能力、資本能力與數字能力，其在服務綠色、普惠、養老與數字金融等領域的定位也會隨之升維。

當科技創新成為產業升級、城市競爭與經濟韌性的核心變量，保險業也將邁向更高質量、更長週期、更深參與的發展階段。

以建信人壽為代表的銀行系險企，憑藉獨特的制度優勢與體系化能力，有望在這一結構性變革中承擔更加關鍵的角色，為 “五篇大文章” 的深度落地、為實體經濟的高質量發展持續注入金融動能。