特朗普暗示美聯儲主席候選人；美聯儲官員利率觀點不一

特朗普稱美聯儲前理事沃什和白宮國家經濟委員會主任哈塞特是他首選的兩位美聯儲主席候選人。四位美聯儲官員就利率發表了針鋒相對的觀點，三家地區聯儲行長均強調通脹風險，而費城聯儲行長表示更擔憂勞動力市場疲軟。

隔夜要點

· 美國股市標普 500 指數和納斯達克指數週五收盤下跌逾 1%，投資者紛紛離開科技板塊轉投其他板塊，因博通和甲骨文加劇了市場對人工智能泡沫的擔憂。美國 10 年期公債收益率攀升，投資者評估美聯儲多位官員的評論和經濟前景。美元兑主要貨幣在最近幾個交易日下跌後上漲，但在美聯儲明年降息的前景下仍連續第三週下跌。油價收低，周線下跌 4%，供應過剩和潛在俄烏和平協議蓋過了對美國扣押委內瑞拉油輪造成影響的擔憂。金價升至七週最高。

國際新聞

· 特朗普接受《華爾街日報》採訪時表示，美聯儲前理事沃什和白宮國家經濟委員會主任哈塞特是他首選的兩位美聯儲主席候選人。特朗普直言下一任美聯儲主席在利率問題上應該諮詢他的意見。

· 哈塞特隨後回應稱，如果他出任美聯儲主席，會考慮特朗普的政策意見，但央行的利率決策仍將保持獨立。

· 四位美聯儲官員上週五就利率發表了針鋒相對的觀點，包括芝加哥聯儲在內的三家地區聯儲行長均強調通脹風險，而費城聯儲行長表示更擔憂勞動力市場疲軟。

· 歐盟將從明年 7 月起對小額包裹徵收每件 3 歐元的臨時關税，以應對主要來自中國電商的包裹激增問題。

· 烏克蘭總統澤連斯基暗示，烏克蘭可能接受來自美國和歐洲的安全保障，以防止未來俄羅斯入侵，並以此作為其加入北約目標的替代方案。

· 知情人士透露，歐洲官員日益擔憂，由美國斡旋的烏克蘭和平協議可能被俄羅斯利用，為其將來再度入侵烏克蘭東部的頓巴斯地區埋下隱患。

· 日本央行本週重啓加息週期已成普遍共識，據悉央行官員認為利率升至 0.75% 之後加息週期可能還會繼續。參見：《【市場要評】日元：美日央行立場噼叉下的機會與風險》

· 兩名美軍士兵及一名美方翻譯週末在敍利亞執行反恐行動時遇襲身亡，特朗普指責伊斯蘭國是幕後黑手，並誓言將嚴厲報復。

· 高盛策略師認為，隨着人工智能更廣泛應用並且美國經濟保持韌性，標普 500 指數成分股公司 2026 年每股收益有望躍升 12%，維持該指數 7600 點的明年目標位不變。

· 知情人士稱，甲骨文（ORCL.US）已將其為 OpenAI 準備的部分數據中心完工日期從 2027 年推遲至 2028 年，主要因為人力和材料短缺，但甲骨文發言人否認工程延遲並稱一切進展正常。

· 納斯達克擬修改規則，允許其在發現危險信號時拒絕股票上市申請，即便申請者符合所有要求，以防止小型 IPO 中頻繁出現的市場劇烈波動和股票操縱問題。

大中華新聞

· 中國 11 月新增人民幣貸款低於預期，凸顯信貸需求疲軟繼續拖累經濟增長。關注週一將公佈的工業增加值、消費品零售總額等重磅數據。

· 中國央行上週五召開會議學習中央經濟工作會議精神，稱要繼續實施適度寬鬆的貨幣政策，靈活高效運用降準降息等工具。

· 萬科（2202.HK）12 月 15 日到期的 20 億元債券展期議案未獲足夠債權人支持，萬科須在週一日終或五個工作日的寬限期內籌措資金償付債券，或者另尋延期方案，否則可能被債權人宣告違約。

· 中國副總理何立峯上週五在全國金融系統工作會議上要求防範房地產企業涉金融風險和地方政府融資平台金融債務風險。

· 白宮人工智能負責人援引新聞報道表示，中國拒絕購買英偉達（NVDA.US）H200 芯片，打算採用國產芯片。另據悉北京當局正在考慮規模或高達 5000 億元人民幣的芯片行業資金支持項目。

· 中國商務部宣佈自 1 月 1 日起對約 300 種鋼鐵產品實施出口許可證管理，此舉或旨在遏制創紀錄的鋼鐵出口。

· 中國市場監管機構發佈新規草案，旨在遏制汽車行業惡性價格戰，禁止車企以低於成本價格排擠競爭對手。中國監管機構還將加強網絡交易平台產品質量，治理不正當競爭並規範比價行為。

商品及外匯市場

· 彭博美元指數連續第三週下跌，創 8 月以來最長連跌紀錄，投資者在美國關鍵經濟數據公佈前調整倉位。

· WTI 原油期貨跌至 5 月以來最低水平，市場對供應過剩的擔憂加劇。黃金收窄漲幅，受美國科技股拋售和美聯儲官員鷹派言論影響。

財報和經濟數據焦點

· 美國 12 月紐約聯儲製造業指數（前值：18.7，預測值：10）

· 歐元區 10 月工業產出月率（前值：0.20%，預測值：0.8%）

來源：金馬資本管理 (香港) 有限公司

作者：Terry Chow

校對：Penny Yang