機器人板塊熱情高漲，百度扶搖直上，泡泡瑪特又 “歇菜”｜今日重要消息回顧

1230 ｜海豚君重點關注：

🐬 宏觀/行業

1、今日港、A 機器人板塊同步走強。上漲動力或源於兩則市場傳聞：一是特朗普政府計劃 2026 年發佈機器人領域行政命令，有望釋放行業政策紅利；二是供應鏈企業近期密集赴北美拜訪，市場預期特斯拉 Optimus 人形機器人項目發包在即，機構預測 2026 年 Q1 起分批交付，覆蓋全年 8-10 萬台產能，相關零部件供應商已開始預熱。

2、特朗普表示正考慮以 “嚴重失職” 為由起訴美聯儲主席鮑威爾，核心指控其對美聯儲總部翻修項目管理不善，預算從 19 億美元飆升至近 25 億美元；同時透露 1 月或公佈下任美聯儲主席人選，候選名單已擴容至 11 人，含其親信與鷹派經濟學家。人事動盪預期或加劇美股、美債短期波動，干擾市場對貨幣政策的判斷。

🐬 個股

1、$百度-SW(09888.HK)

百度今日股價漲超 8%，消息面上，12 月 22 日美國網約車平台 Uber 和 Lyft 宣佈與百度達成合作，計劃 2026 年在英國推出無人駕駛出租車試點項目，標誌百度自動駕駛技術正式落地歐美主流市場。此次合作是百度自動駕駛商業化的重要突破，藉助 Uber、Lyft 的渠道優勢快速打開海外市場，驗證技術全球化適配能力。同時提振資本市場對百度 AI 業務的信心，但其海外落地仍需應對當地監管政策、路況適配等挑戰，盈利週期尚不確定。

2、$中國中免(01880.HK)

中國中免公告，全資子公司與北京首都機場商貿簽署合同，拿下首都機場 T3 航站樓進出境免税店業務，進一步鞏固核心機場渠道佈局。此前中免已中標上海兩大機場免税項目，形成南北核心樞紐全覆蓋。中標首都機場項目強化中免行業壟斷地位，疊加上海機場項目，核心機場渠道壁壘進一步築牢。隨着出境遊復甦，機場免税業務有望持續貢獻營收增量。

3、$Meta(META.US)

Meta 宣佈以數十億美元收購 AI 智能體公司 Manus，為其歷史第三大收購案。Manus 已處理超 147 萬億 token，收購後將保持獨立運營，創始人出任 Meta 副總裁，繼續深耕通用 AI Agent 領域。此舉是 Meta 補齊 AI 應用層短板的關鍵佈局，快速強化通用智能體產品化能力，追趕 OpenAI 與谷歌。行業競爭正從基座模型轉向應用端，頭部企業通過併購加速生態閉環構建。

4、$露露樂蒙(LULU.US)

Lululemon 創始人奇普・威爾遜啓動攻勢，試圖趕走公司現有董事會，不滿焦點或集中於公司戰略方向與管理層決策，認為現有團隊未能延續品牌核心競爭力。創始人與董事會的權力博弈或引發公司治理動盪，短期衝擊股價與市場信心。

5、$泡泡瑪特(09992.HK)

泡泡瑪特今日股價跌超 4%，旗下 Labubu 系列盲盒二手價大跌引發熱議。昨日晚 “泡泡瑪特開始五折甩賣了” 的話題一度衝上微博熱搜第一。Labubu 系列自 6 月起啓動全渠道大規模補貨，月產能從 1000 萬隻擴至 5000 萬隻，稀缺性徹底瓦解，整盒與隱藏款較峯值跌幅超 80%，部分單隻款式跌破原價（如原價 99 元的單隻閃購最低 82 元），黃牛已暫緩收購，用户預期轉向。市場質疑其 “飢餓營銷 + 炒作” 的模式難持續，擔憂核心 IP 收入增速放緩。疊加 12 月 29 日泡泡瑪特賣空金額達 3.04 億港元，未平倉賣空股數創下年內新高，多重因素共同導致股價持續下跌。

6、$小米集團-W(01810.HK)

小米集團創始人雷軍發微博宣佈，12 月 31 日晚 8 點將開啓跨年直播，核心環節為工程師現場拆解小米 YU7 汽車。直播以 “邊拆車邊聊天” 形式展開，還將回顧 2025 年小米汽車發展、展望 2026 年戰略，靈感源於網友此前呼籲拆解該車型的呼聲，旨在直面用户對產品技術細節的關切。

🐬 領漲板塊

滬深：油氣探勘與生產、鋁、汽車零部件與設備

港股：計算機和電子產品零售商、醫療信息服務、工業機械；

美股：油氣勘探與生產、房地產開發、紡織品。

🐬 明日關注

1、中國官方製造業 PMI。

2、美聯儲公佈貨幣政策會議紀要。

3、年末最後一天：港股、港股通下午休市

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