三巨頭擬砸 600 億押注 OpenAI ；阿里平頭哥真武 810E 重磅出鞘｜今日重要消息回顧

0129 ｜海豚君重點關注：

🐬 宏觀/行業

1、近期，多家房企證實已不再被監管部門要求每月上報 “三道紅線” 相關指標，政策進入實質退出階段。該政策始於 2020 年 8 月，旨在控制房企有息債務增長。此次調整並非政策突然轉向，據悉，部分房企從 2023 年 6 月後就不再被強制要求報送。這標誌着歷時數年的房企強制降槓桿週期步入尾聲。多家內房股隨之上漲。

🐬 個股

1、$OpenAI(OpenAI.NA)

英偉達、微軟、亞馬遜正洽談向 OpenAI 投資高達 600 億美元。其中，英偉達計劃出資最高 300 億美元，微軟投資不到 100 億美元，亞馬遜作為新投資者可能投入超 100 億美元。此輪融資旨在支持 OpenAI 巨大的算力成本和 AI 模型發展。這筆潛在創紀錄投資凸顯了頂尖科技公司對維持和擴大在 AI 領域領導地位的迫切性。巨頭們不僅是在財務下注，更是戰略聯盟，以確保自身能獲得最前沿的 AI 能力。

2、$字節跳動(BYTED.NA)

字節已於 2025 年底啓動豆包手機助手正式版項目，新機預計 2026 年 Q2 中晚期發佈。供應鏈消息顯示，字節對新機預期大幅提升，二代手機在合作模式與性能上均有突破，將與手機廠商深度協同，打造系統級 AI 體驗。若成功，將對蘋果 Siri、谷歌 Gemini 等形成直接競爭，推動 AI 從雲端走向終端。

3、$阿里巴巴-W(09988.HK) $阿里巴巴(BABA.US)

今日平頭哥官網正式上線 “真武 810E” 高端 AI 芯片，即此前曝光的阿里自研 PPU。該芯片單卡配備 96GB HBM2e 內存，片間互聯帶寬 700GB/s，支持 AI 訓練與推理，性能對標英偉達 H20，優於 A800 及主流國產 GPU，已實現多個萬卡集羣部署。真武 810E 標誌阿里實現大模型、雲、芯片全棧協同，打破海外芯片壟斷。其性能表現與集羣部署能力，將提升阿里雲 AI 服務競爭力，降低國內企業大模型訓練成本。

4、$Robinhood(HOOD.US)

美股散户經紀龍頭 Robinhood 計劃在 SpaceX IPO 中，為個人投資者提供股票認購渠道，同時全力爭取此次 IPO 的核心零售承銷席位。借 SpaceX 爆款 IPO 可大幅提升平台流量，契合其拓展私募股權開放領域的戰略，強化散户經紀賽道優勢。

5、海豚君關注財報及電話會紀要

特斯拉：《手撕 “爛業績” 劇本，特斯拉要逆風翻盤了？》、《特斯拉 2026: 200 億資本開支，全力押注 “AI 宏圖”》

Meta：《Meta：猛投千億？有成長狂飆就夠了》、《Meta（紀要）：AI 改善推薦，FB 和 IG 的參與度還會繼續提升》

微軟：《“老成” 微軟：主動蹲下也是為了更好的起跳？》

🐬 領漲板塊

滬深：釀酒業、銅、房地產服務；

港股：釀酒業、紙製品、房地產服務；

美股：煤炭和消耗性燃料、貴金屬和礦物、重型電氣設備。

🐬 明日關注

1、蘋果公佈財報；

2、美國 12 月 PPI 月率、美國 12 月 PPI 年率。

本文的風險披露與聲明：海豚研究免責聲明及一般披露