【真灼財經】沃什獲美聯儲主席提名；美元大漲金銀重挫

特朗普提名凱文·沃什為美聯儲下任主席，提名確認程序或面臨一些參議員阻擾。沃什相對鷹派的政策立場推動美元上週五大漲，而黃金白銀遭遇猛烈拋售。特朗普加大對伊朗施壓，伊朗最高領袖警告稱可能爆發 “地區戰爭”。

隔夜要點

– 美國股市主要股指週五收低，因投資者認為特朗普提名沃什接替美聯儲主席鮑威爾屬鷹派選擇，同時也在消化企業財報以及高企的通脹數據。美國長期公債價格下跌，鑑於沃什傾向於縮減美聯儲資產負債表，特朗普這一選擇被視為利空債券。美元從當週早些時候的急劇拋售中回升，分析師稱這輪拋售在短期內屬於過度反應。油價微跌，整固近期漲幅，但在美伊持續緊張局勢支撐下，仍維持在近六個月高位附近。金價重挫，創下 1983 年以來最大單日跌幅。

國際新聞

– 特朗普提名凱文·沃什為下任美聯儲主席，並稱無需白宮施壓，這位前美聯儲理事自會降息。一些民主黨高層參議員質疑沃什缺乏獨立判斷，並威脅將阻擾提名確認程序，直到司法部停止對現任主席鮑威爾的刑事調查。

– 華爾街人士表示，特朗普提名沃什領導美聯儲是一個相對鷹派的選擇，他可能會抵制資產負債表擴張，這將支撐美元並使美債收益率曲線更陡峭。

– 美國 12 月生產者價格漲幅超預期，顯示企業正越來越多地將關税成本轉嫁出去，這可能會讓通脹壓力持續高企。

– 美聯儲負責監管的副主席鮑曼表示，鑑於通脹高企以及去年創紀錄時長的政府停擺可能導致經濟數據扭曲，在進一步降息的問題上有條件從容應對。

– 聖路易斯和亞特蘭大聯儲行長均認為應暫緩進一步降息，以防加劇通脹壓力，而美聯儲理事沃勒認為貨幣政策仍具限制性，需要進一步降息。

– 彭博美元指數上週五創出逾八個月來最大單日漲幅，而黃金盤中創下 40 年來最大跌幅，白銀錄得歷史最大跌幅，驟然逆轉貴金屬近期凌厲漲勢。芝商所集團宣佈週一收盤起提高對紐約商品交易所金銀期貨的保證金要求。

– 在等待眾議院批准美國總統特朗普與民主黨達成的撥款協議期間，美國政府於當地時間週六陷入部分停擺。

– 特朗普加大對伊朗施壓，制裁伊朗內政部長和多名伊斯蘭革命衞隊指揮官，敦促伊朗達成核協議。伊朗最高領袖哈梅內伊周日警告稱可能爆發 “地區戰爭”。

– OPEC+ 週日會議確認 3 月份維持產量不變。多名與會代表稱，第一季度暫停增產期結束後的產量安排將留待 3 月 1 日下一次會議舉行時再議。

– 歐元區第四季度經濟表現超預期，並且德國 1 月通脹率加速。外界預計歐洲央行至少在明年年底前都將維持利率不變。

– 英偉達（NVDA.US）首席執行官黃仁勳表示，英偉達將參與 OpenAI 的最新一輪融資，並稱這可能是公司迄今最大的一筆投資。黃仁勳強調，英偉達對 OpenAI 投資 1000 億美元的提議 “從來不是承諾”，公司將對任何融資 “逐輪評估”。

– 比特幣跌破 8 萬美元，週末一度觸及 2025 年 4 月以來最低，自去年 10 月初創下歷史高點以來已暴跌近 40%。

大中華新聞

– 中國國家主席習近平在《求是》雜誌發表文章呼籲人民幣要成為全球儲備貨幣。

– 中國 1 月官方製造業 PMI 意外驟降至 49.3，遠低於預期，工廠活動再度陷入收縮，生產經營活動預期指標顯示企業信心急劇惡化。彭博經濟學家認為經濟動能正在減弱，亟需政策支持，最快 2 月底有望迎來降息。

– 中國 2025 年預算赤字達到創紀錄的 12.7 萬億元人民幣，社會福利支出增速創 2017 年以來最快，顯示中美貿易緊張局勢下財政優先事項的轉變。

– 中國允許境外機構投資者簽署全球回購主協議 (GMRA) 在銀行間債券市場開展債券回購業務。此舉旨在推動固定收益市場對外開放並增強人民幣資產吸引力。

– 中國證監會擬擴大上市公司戰略投資者類型，明確最低持股比例不低於 5%。證監會主席吳清上週五與上市公司召開座談會，強調鞏固資本市場穩中向好勢頭。

– 上期所公告稱，自 2 月 3 日收盤結算時起，上調多種白銀期貨合約漲跌停板幅度。

– $萬科企業(02202.HK) 預計去年虧損額擴大三分之二，達到創紀錄的 820 億元人民幣，原因包括房地產開發項目結算規模顯著下降、新增計提減值等。

– $比亞迪股份(01211.HK) 1 月份汽車銷售同比大降 30%，凸顯這家電動汽車製造商在中國補貼退坡、需求受挫之際推動銷量增長所面臨的挑戰。

– 澳門今年 1 月博彩收入同比增長 24%，達到 226 億澳門元（約 28 億美元），高於分析師預期。

– 美國眾議院中國特設委員會主席 John Moolenaar 致函財長貝森特，敦促海外投資委員會針對一家中國製藥公司對 FastWave Medical 的投資採取行動。

商品及外匯市場

– 彭博美元指數創逾八個月來最大單日漲幅，此前特朗普提名被視為立場相對鷹派的沃什出任下一任美聯儲主席。

– 布倫特原油期貨持穩，錄得四年來最大單月漲幅，投資者對伊朗局勢可能進一步升級保持警惕。黃金盤中創下 40 年來最大跌幅，白銀錄得歷史最大跌幅，驟然逆轉貴金屬近期凌厲漲勢。

財報和經濟數據焦點

– 美國 1 月 ISM 製造業 PMI（前值：47.9，預測值：48.5）。

– 中國 1 月 RatingDog 製造業 PMI（前值：50.1，預測值：50.3）。

來源：金馬資本管理 (香港) 有限公司