甲骨文正在發生 short squeeze&amp; option gamma squeeze 的共振🚀

不唱空英偉達/微軟/orcl 了新出來的 GPT-5.3-codex 試了一下 agent 能力有些強的離譜開始嘗試定投與切換，26H1 谷歌應該沒有行情

我對這兩個陣營切換的判斷是：NVDA 現在已經從 “共識增長股” 變成了一隻 “要靠 OpenAI 成功來續命的股票”；在 OpenAI 拿不出 GPU 棧上、能壓得住 Gemini 3 的結果之前，所有關於 TPU / 全棧 / ASIC 的新進展，對市場來説都是 NVDA 的利空事件。	1.	在 OpenAI/B200 沒有 clear signal 前：	•	NVDA = 高景氣 + 估值天花板 + 敍事偏空 → 偏防守甚至減配；	•	GOOGL / AVGO / “TPU + ASIC 路線” = 成長 + 敍事強化 → 可以適度超配。	2.	一旦出現下面這種新聞組合（示例）：	•	“OpenAI 新模型（GPT-6）橫評不輸 Gemini 3”；	•	“明確説明主要訓練在 B200 超大集羣上完成”；	•	“微軟財報 / NVDA 財報裏強調這輪模型推動雲收入、AI 服務實打實放量”；那就是 NVDA“企穩上漲” 的觸發點：	•	市場會重新修正為：“frontier 不只是 TPU 陣營，還有 GPU 陣營”；	•	NVDA 的 “長週期想象空間” 又被補回來一部分，這時候反而是 增持 NVDA / 減一點 GOOGL 的時間窗候選。