每天都有機會，每天也都有坑！！

$上證指數 sh000001$ 這兩天的市場真的很真實：每天都有機會，但每天也都埋坑。猜對了大肉，猜錯了捱揍，純純賭輪動。

上週五，是化工逆勢把情緒拉起來的，結果這兩天直接隱身；週末利好滿天飛，商業航天、AI 應用、光通信、太空光伏全部高開；最後走出來的只有即夢 SD 帶動的傳媒，前面勝出的光通信也直接歇菜。

站在當時的視角看，化工、光通信都是最優解，可結果呢？全是硬幣正反面——當天是正面，第二天直接翻反面。

那昨天這麼強的傳媒，誰又能保證今天不會重演？

節前盤面看着熱鬧，量能早就説實話了：大資金吃飽的已經提前放假休息，現在場內基本就剩量化在來回折騰。

指數收復平台就算完成任務，後面完全看個人本事。臨近春節，量能只會繼續縮，題材只會繼續快速輪動。

提醒大家一句：千萬別追高，尤其是連續高潮的板塊！

下面再來看看你板塊方面：

一、AI 應用
字節 Seedance2.0 多模態大模型徹底刷屏，
降本增效最直觀的影視院線持續走強，核心票資金認可度極高。

今天是行情第四天，後排雜毛大概率要分歧，
龍一可能還會頂，但沒有先手的千萬別再追了！

資金昨天已經明顯外溢，流向服務器、數據中心上游硬件。

AI 漫劇、AI 視頻最核心的不是應用，是版權 + 算力。這兩個方向尤其值得關注。

二、商業航天
週末商業航天的消息，其實一點不比 Seedance2.0 弱，只是資金全被 AI 吸走了，預期差反而更大。

思路很簡單：繼續拿核心，不碰純情緒小票。

什麼是核心？板塊漲時它最猛，板塊跌時它最抗跌。縮量行情裏，純連板小票最容易被犧牲。

催化消息一直都在：2 月 10—12 日航警，火箭回收作業在即；盤後五部門發文支持低空經濟 + 通信基建。後面只要 AI 應用一分歧，資金回流航天是大概率。

三、算力（真需求）
春節流量高峰，阿里、騰訊大模型都卡了，
赤裸裸暴露算力嚴重不足。

字節單日 50 萬億 tokens 消耗：豆包 6.5 萬億、抖音 13-14 萬億、即夢 4.5 萬億，多模態爆發，算力需求是指數級增長。

春節投流 + 模型迭代，IDC 算力底座直接受益，
行業高景氣會一直延續。