$CloudFlare(NET.US)是少有的從 Agent 打壓軟件股估值裏受益的公司，toC 應用層 Agent Commerce 還需要時間，但 toB 的 Agent 應用需求已經日益增長了

這些 agent 需要：低延遲訪問模型 + 快速訪問數據

+ 全球範圍即時通信

Cloudflare 的 edge network 正好位於這些路徑的中間：用户請求 → agent → Cloudflare network → AI model → 返回結果

Cloudflare 成為 AI 流量的必經路徑之一。AI inference 對網絡延遲極其敏感，而 Cloudflare 的全球 edge network 使其天然適合成為 AI inference 的網絡基礎設施。

這帶來的敍事變化：Cloudflare 開始從 “內容分發網絡”，轉變為 “AI 計算與推理的網絡層”。新簽下的 4000 萬大合同就是需求印證，找機會準備建倉