美股實盤-20260215：先信吃肉，後信捱揍

綜述：

本週標普 500 指數 下跌 1.39%，我的實盤淨值 上漲 3.26%。

2026 年內標普 500 指數 下跌 0.14%，2026 年內我的實盤淨值 上漲 35.11%（年初淨值為 2.20，本週淨值 2.97）。

（年化收益率要年底才準，年中只看淨值和曲線）

交易：

現金全部買入$Sibanye Stillwater(SBSW.US) 

持倉：

NVDA 13.8%，SNDK 22.2%，NEM 22.3%，GLD 17.9%，SBSW 12.6%，BE 9.3%，現金/美債 0%。

有四捨五入，且一般不記錄低於 1% 的迷你倉和短線投機操作。

覆盤：

先説交易，本週四大盤毫無徵兆的墜機，又給了我買入的好時機，果然現金倉位對我是毒藥，這 $Lumentum控股(LITE.US) 結賬的錢還沒捂熱乎呢，就又急不可耐的交出去了。

本次買入的 SBSW 是一個新股票，但它只是的備胎。我本意是買入估值表裏的 ANGPY 的，鉑族金屬概念，繼續我的決戰元素週期表之旅。

結果我高估了 ANGPY 在粉單市場的成交量，此前光看基本面了沒注意這方面，折騰半天才買入了幾百股，讓我滿臉無奈。

於是就選擇退而求其次，被迫改為同板塊基本面相對差一些，但日成交量 10 倍於 ANGPY 的 SBSW。

黃金概念我已經拿了很久 $紐蒙特礦業(NEM.US) +$SPDR 金 ETF(GLD.US)  了，但美股這邊其他金屬我都沒持有，主要是基本面普遍不如我在中國買入的那幾家，這波既然給機會上鉑金（我認為未來會等價於黃金），哪怕是備胎，那也先衝了，勇敢的人先享受。
 

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美股大盤依然橫盤震盪，主要原因還是老問題，M7 比重過高。

我的淨值逆市上漲，和 M7 比重極低有很大關係。我只持有英偉達，而且最初買入時倉位是 20%+ 的，它經過自己的努力，變成了 13.8%。

週五有色大 V 天龍，繼續把不堅定的人甩下車，NEM 即將觸及前高，倉位也成功反超 SNDK 0.1%，重回我的第一大持倉位置。

順風撒尿滋得遠，逆風容易尿腳上。形勢比人強，一定要順勢而為，選擇大於努力。
 

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個股方面，

1、科技：NVDA/GOOG

科技巨頭短期很難有行情，之前我就説了，起碼要等 3 月 GTC 大會，看看$英偉達(NVDA.US)  黃教主屆時有什麼新説法。在此之前，看好就繼續拿着，不看好短期去搞別的也行。

在 M7 裏，我個人是最看好英偉達和谷歌的，其他的暫時都不在我的審美上，至少有某個重大缺陷，讓我毫無買入甚至觀察的慾望。

當然，這不代表我看空它們，只是説目前雖然市場上有很多風口，它們不是我的優選。

尤其中國這波以 seedance2.0 為帶頭大哥的春節 AI 新革命，科技巨頭們需要解釋如此高昂的資本開支到底在折騰什麼，為什麼美概互聯和中概互聯加起來，都沒幹過字節跳動一家公司，完全被掀桌子了。

2、存儲：$閃迪(SNDK.US) /$美光科技(MU.US) 

鎧俠於 2026 年 2 月 12 日發佈的最新季度財報（2025 財年第三季度，即 2025 年 10 月至 12 月）。 

鎧俠此前一直未公開全年盈利預測，今日財報中首次給出，顯示出對市場的極強信心： 它前三季度淨利潤總和僅 9.58 億美金，也就是説最後一個季度（2026 年 1-3 月）淨利潤將暴增至約 20 億美金，相較於上個季度翻 4 倍。 

美光和閃迪業績翻一倍已經夠離譜了，鎧俠直接説我是離譜他媽。

你有條件買日股的話看看它肯定不錯，沒條件的話 A 股港股韓股美股都有大量同板塊的股票，而且他們會在 3-4 月，也就是最快下月，開始陸續披露自己的季度數據了，到時候會...

3、電力：BE

最近被神秘 debuff 壓制，高位震盪，有點蛋疼，但是美國 AI 嚴重缺電的客觀事實，在中短期內毫無解決的可能性，所以有耐心就拿着吧，沒耐心早點撤，AI 基建美國是比較拉跨的，所以相關個股波動較大，持有體驗較差，不是底部買入的很難拿住，不推薦參與。

如果特別想參與，不如信特師傅的道指 10w 計劃，直接夢想窒息大法衝指數最穩妥。

4、黃金：GLD/NEM

重回 5000 點了，5-6000 這個區間內，很可能會上下震盪很久，因為這是多極世界目前唯一的錨定物，一旦黃金價格 6000（美債總額），可能就要迎接新世界了。

目前點位性價比非常低了，不是跟我去年一路拿過來的，最好別眼紅也別追。當然，有本事短線逢跌博反彈也行。

很多事情都是這樣，要信早信，不信別買，買了別問，問了就賣。

5、加密：$Bitwise Bitcoin ETF(BITB.US) 

這板塊好久沒聊了，因為我是相信週期論的。

上月底 8w 多直播時我説基於歷史回測，起碼要先後跌到 7.5w 和 6w 這 2 個點位。

沒想到不到半個月就到了，這個速度太快了，與原有周期論預設的時間維度不匹配，也就是説這波要麼是死貓跳，我此前算的太樂觀了；要麼這裏就是底，但需要在這個區間震盪很久才能重新向上走。

我個人還沒有買入計劃，但已經開始重新納入觀察了。

6、下週計劃

過春節，玩 AI，做吊視頻，沉浸體驗，加持對持倉股們未來潛力的觀點，並祝大家春節快樂！

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最後，估值表：

註釋（請一定閲讀）：

1、上圖的點位均為本人通過特定的方式計算，不代表一定能精確且能觸達，只是輔助參考作用。

2、一個點位有 2 個值，則代表該區間的上下限，用哪個取決於本人的主觀意願和對公司的瞭解程度。

3、標藍標紅都是為了給自己警示，該股票到達買入/賣出區域附近，需要重點關注，但不代表我一定會執行。

4、表格內相關數字，會隨我個人對公司基本面的動態評估，不定期調整，請勿作為長期參考。

5、以上表格內容均為本人實盤記錄，是做給我自己看的，無法指導你們的交易，問就是別買/趕緊割。