AI 投資清單：別想太多，跟着錢走

2026 年最確定的事：科技巨頭要砸 6500 億美元建 AI 基礎設施。這是人類史上最大規模的基建，不是泡沫，是真金白銀。

四層打法

第一層：硬件芯片（最確定）

核心四件套：NVDA、TSM、AVGO、AMD

細分機會：MRVL、ALAB（Astera Labs）

能源配套：VST、GEV（核電是剛需）

散熱基建：VRT

第二層：雲服務三巨頭

AMZN、MSFT、GOOG。亞馬遜單家就要砸 2000 億，這仨加起來佔了 capex 大頭。

第三層：應用層 SaaS

企業級：PLTR、CRM、NOW

開發者工具：DDOG、SNOW

電商社交：SHOP、RDDT、PINS

第四層：Crypto Proxy

MSTR：比特幣槓桿工具，牛市彈性更高

Circle：2026 只盯這個，可能復刻 Coinbase 上輪表現

防禦配置

黃金（GLD/PHYS）：對沖法幣貶值

醫藥（XLV）：波動期避險

小盤股（IWM）：降息通道受益

核心邏輯

AI 是未來 10-20 年主線，這點不用懷疑。2026 關鍵看 AI Agent 的二階效應：Token 用量暴增、新硬件需求爆發。

但要清醒：標普已在 93% 歷史分位，從賠率看不適合無腦追高。

投資紀律：被動投資（指數基金）佔大頭，主動投資博超額。賺錢不用那麼累，結硬寨、打呆仗，犧牲速度換確定性。