3 月 GTC 可能發佈的新芯片為 LPU 芯片，主要用於推理，和 AS­IC 芯片類似，下方採用 PCB 板為高多層板，M9 的 Q 布方案。材料升級是大勢所趨！GTC 大會將會有新催化，PCB 核心利好。

LPU 更新

1）當前版本為 V3，三星做的 de­s­i­gn se­r­v­i­ce，al­p­h­a­w­a­ve 提供 se­r­d­es IP，V3 的 de­mo ra­ck 目前在面向 GTC 展出在設計。後續更新版本為 V3 Ul­t­ra 配套 ru­b­in ul­t­ra，V4 配套 Fe­y­n­m­an。

2）V3 版本的系統設計大面積採用現有技術，單 ra­ck 16 個 co­m­p­u­te tr­ay，每個 co­m­p­u­te tr­ay 上配有 16 顆 LPU，2 顆高端 FP­GA，1-2 顆 CPU，一個 mi­d­p­l­a­ne 板子，mi­d­p­l­a­ne 前端接計算板，後端接少數銅纜。8 個 ra­ck 通過 E/W 網絡串聯，形成 2048 卡系統。FP­GA 負責 2048 卡系統內可配置串聯通信的旁路功能。

3）V3U 版本大概率是 V3 的合封版本，V4 版本目前在考慮 N3P 工藝 +Co­W­oS R 來替代 A16 工藝，整體是成本考量為主。V3 通過 sc­a­le out 網絡與 GPU 集羣通信，負責部分模型的 de­c­o­de 功能。V3U/V4 開始考慮在 nv­l­i­nk 網絡裏與 GPU 共存。

增量：PCB、FP­GA、液冷、銅纜、光模塊

$TTM 科技(TTMI.US)$AMD(AMD.US)

$Vertiv(VRT.US)$康寧(GLW.US)$Tradr 2X Long Lite Daily ETF(LITX.US)$Lumentum控股(LITE.US)

本人目前持倉: litx 其它液冷&glw 考慮開倉

存儲或許 3 月 20mu 美光財報有預期催化

Snxx 調倉一點去開倉部分