黃金慎防頭肩頂形態出現，標普挑戰 200 日線

黃金行情分析：

金價週一穩定在每盎司 1930 美元附近，在週四出現關鍵反轉柱之後尚未跌破其低點，回調幅度如果開始擴大，可以注意偏空動能突然轉強的可能。上週黃金和白銀的 COT 數據在定位上有些模稜兩可，值得觀察的是近期金價上漲使得黃金期貨的持倉量持續上升，這導致未平倉合約的 3 周 ROC(變動率) 的數據相當高。如果黃金要受到 3 周 ROC 的數據影響，那麼美元指數會是個關鍵，美元指數自 10 月 11 日見頂以來已大幅下跌，現在多種貨幣期貨合約的商業交易者正在轉向持有美元多頭頭寸。此商業交易者的頭寸數據是一個綜合指標，它結合了商業交易者在多種貨幣期貨合約中的淨頭寸，根據合約的美元價值加權，以更好地反映這些頭寸的權重。目前這些大手筆的商業交易者持有近兩年來規模最大的淨多頭頭寸，這些持倉數據並沒有告訴我們這些交易者知道什麼是我們不知道的，數據只是告訴我們這些商業交易員在市場的行為，從近 10 年的持倉數據我們知道，每當大手筆的商業交易者持有當前的多頭頭寸規模，通常是美元觸底的時後，美元多頭動能將會逐步恢復。

美國三大股指分析

標普 500 上週五繼續上漲挑戰 4010 附近後回落，收在 4070 共漲幅 0.25%。觀察擔保隔夜融資利率 (SOFR) 期貨的商業交易者的淨頭寸的模型，模型説明 2 月份將會迎來美國三大股指的回調。觀察 SOFR 長期模型可以幫助我們瞭解幾個要點。首先，該模型表明，今年前三季標普 500 應該還是上下震盪，一直持續到 2023 年 9 月下旬至 10 月初會出現一個相當重要的底部。長期模型告訴我們預計 10 月初的低點開始會出現相當不錯的反彈，至少持續到 2024 年 2 月，這是該模型目前可以看到最遠的未來。這應該是一個值得 “投資” 的有趣上升趨勢。但從現在到 10 月，它可能成為一個 “短線交易者” 的市場，而不是投資者的市場。

歐元在 1 月下半月擴大漲幅至接近 1.09 美元

歐元創下 9 個月新高，這是因為市場押注歐洲央行將採取更積極的貨幣政策，同時市場開始消化美聯儲的降息。預計歐洲央行將繼續其激進的行動，並在 2 月和 3 月將利率提高 50 個基點，存款利率從目前的 2% 升至 3.25% 的峯值。在委員會成員 Klaas Knot 表示至少兩次加息 50 個基點並且緊縮政策將持續到夏季後，此類押注得到加強。

英鎊兑美元穩定在 1.24 美元附近

英磅距離 1 月 23 日觸及的近六週高點 1.245 美元不遠，因為本週所有的目光都轉向了英國央行的政策聲明。英國央行準備將利率上調 0.5 個基點至 4.0% 以應對兩位數的通脹，而市場對於進一步加息的幅度存在分歧。英國的通脹率已經遠離 10 月份的 41 年高點，但仍遠高於央行 2% 的目標。與此同時，由於利率上升、罷工和消費者需求疲軟，英國陷入衰退的風險繼續打壓市場情緒。

黃金技術分析：

上方壓力 : 1934 / 1943 /1949 美元/盎司

下方支撐: 1917 / 1906 / 1896 美元/盎司

交易分析：

H1 趨勢偏多，建議回到支撐區後，再度上漲時順勢偏多操作。

等待價格回到 1906~1917 美元/盎司區間，再度突破 1917 美元/盎司後偏多操作。突破 1934 美元/盎司追多，止損守 1924~1928 美元/盎司區間，以支撐壓力點位附近當作止損止盈的參考，止損止盈可分兩批出場，進場前務必把止損止盈點位設置好。

白銀技術分析：

上方壓力 : 24.00 / 24.14 / 24.32 美元/盎司

下方支撐 : 23.78 / 23.58 / 23.31 美元/盎司

交易分析：

H1 趨勢偏中性，建議高空低多短線操作比較合適。進場後以支撐壓力點位附近當作止損止盈的參考，止損止盈可分兩批出場，進場前務必把止損止盈點位設置好。

【以上內容僅代表個人觀點，僅供參考，堅定自己的思路，做好相應風險控制。】