昨天看盤有點意思，$AMD(AMD.US) 一度漲接近 6%。原因其實挺直接的，Lisa Su 在最近的科技會議上提到服務器 CPU 需求比預期更強，數據中心客户在瘋狂加機器。現在 AI 訓練不僅需要 GPU，服務器 CPU（EPYC）也是標配，需求一起被帶起來了。

另外一個背景是最近很多雲廠商在搶算力，有報道説服務器 CPU 交貨週期都開始拉長，有些客户甚至要等好幾個月。

我個人感覺現在 AI 行情有個變化：以前大家只盯着英偉達 GPU，現在慢慢開始注意到整套服務器系統，包括 CPU、內存、網絡。AMD 這波如果 EPYC 繼續吃數據中心份額，邏輯其實不差。不過短線也要小心一點，最近半導體波動很大，我自己是拿了一點底倉，更多還是等回調加。