台積電二月營收環比回落；阿里 Qwen 管理調整落定｜今日重要消息回顧

0310 ｜海豚君重點關注：

🐬 宏觀/行業

1、當地時間 3 月 9 日，特朗普稱美國對伊朗軍事行動將 “很快結束”，但不會在本週結束，並表示將放鬆部分石油相關制裁以平抑油價，同時威脅若伊朗封鎖海峽將實施更強打擊。短期安撫能源與金融市場，壓制油價衝高預期。短期內起到了安撫能源與金融市場的作用，抑制了油價衝高的預期。然而，由於衝突仍在持續，且伊朗作出強硬回應，地緣政治風險尚未消除，油價與全球風險資產的波動可能會反覆出現，密切關注後續軍事行動以及海峽通航狀況。

🐬 個股

1、$台積電(TSM.US)

台積電 2 月銷售額 3176.57 億新台幣，同比增長 22.2%，環比回落。1-2 月累計營收同比近三成增長，AI 芯片需求持續支撐業績。同比高增驗證 AI 算力景氣度，環比下滑屬季節性正常波動。業績持續走強，反映先進製程與 AI 芯片訂單飽滿，利好半導體產業鏈，也為英偉達等 AI 廠商產能提供支撐。

2、$英偉達(NVDA.US)

英偉達計劃推出 NemoClaw AI 智能體開源平台，對標 OpenClaw，兼容多硬件，支持企業快速部署自主執行任務的 AI 智能體，預計 GTC 大會前後發佈。巨頭入場加速 AI Agent 生態普及，進一步點燃 “Claw 系” 熱度，拉動算力需求。

3、$阿里巴巴-W(09988.HK)

Qwen 管理調整確定，阿里雲 CTO 周靖人代管千問模型一號位；劉大一恆負責預訓練，同時接管後訓練與 Coding 團隊，強化研發統籌。短期緩解人事波動影響，長期看能否提速迭代、保持開源競爭力。

4、海豚君關注財報及電話會紀要

寧德時代：《寧王：產能拉滿！AI 基建時代霸氣歸來》、《寧王（4Q25 紀要）：對 2026 年的單位淨利穩定持樂觀態度》

今晚蔚來公佈財報，海豚君將跟蹤並出具解讀分析。

🐬 領漲板塊

滬深：通信設備、電子元件、廚房用具；

港股：系統軟件、IT 諮詢、通信設備；

美股：重型電氣設備、半導體材料與設備、煤炭與消耗性燃料。

🐬 明日關注

1、甲骨文公佈財報。

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