從產業角度看$Lumentum控股(LITE.US) 其實挺有意思，它現在基本是 AI 基礎設施鏈條裏一個關鍵環節。AI 算力升級後，服務器之間的通信帶寬需求暴漲，所以很多數據中心開始用更高端的光互連方案，比如光交換和共封裝光學。Lumentum 正好是激光器和光子器件的核心供應商之一。公司最近財報也挺猛，收入同比增長超過 60%，EPS 也明顯超預期，説明需求確實在爆發。現在英偉達還直接入股，説明 AI 硬件生態正在垂直整合。長期看這家公司更像 “AI 賣鏟子” 的角色