美股實盤-20260315：大起大落，太刺激了

綜述：

本週標普 500 指數 下跌 1.60%，我的實盤淨值 上漲 7.96%。

2026 年內標普 500 指數 下跌 3.12%，2026 年內我的實盤淨值 上漲 34.30%（年初淨值為 2.20，本週淨值 2.95）。

交易：

清倉 GLD，買入 50%SNDK+50%BE

清倉上述倉位，買入等額 BIL

持倉：

NVDA 13.7%，SNDK 23.6%，NEM 19.5%，SBSW 9.3%，BE 10.3%，現金/美債 23.7%。

有四捨五入，且一般不記錄低於 1% 的迷你倉和短線投機操作。

覆盤：

最近的美股實在太刺激了，上週剛剛經歷我今年的最大回撤，本週又強勢 V 回來了不少，不過距離賬户前高仍有距離，主要是有色板塊墜機了，哪怕 SNDK 和 BE 一起暴漲都沒能完全拉回來。

本週做了波短線的 TACO 交易，當時原油一度衝 120 我認為不可持續，特師傅必然找個理由宣佈贏麻把股市拉回來，恐慌時超跌必然有 V 反。

A 股那邊我抄的黃金，美股這邊由於有更香的科技，週一夜盤時想必很多人都嚇尿了吧？基於 all cash is equal 原則，跌得最少的 GLD 反而成了血包，去博取持倉彈性最大的兩隻票 SNDK 和 BE。

最終結果是好的，博贏了，2 天時間反彈力度非常劇烈大超預期，沒有繼續格局，主要是擔心市場還有反覆，順便降低點倉位，這兩週我的賬户波動太劇烈一週-11%，一週 +8%，持股體驗太差了。

由於我長期躺平，本週屬於短線操作，時效性較強，因此買賣時都同步分享了，看到的應該都吃到肉了哈？一般不會這樣，長線倉位的配置都只在週末統一説，我一直不推薦無腦抄作業。

敢於抄底科技鏈，還一個原因是馬上要 GTC 大會了，英偉達已經橫盤數月，就等這一哆嗦呢，在這個預期的基礎上我認為勝率應該還是很高的。

當然了，這是 GTC 大會開始前才能這樣做，萬一會上總舵主給的餅不夠大，那接下來就不好説了，畢竟很多人都預期美股今年會有一波大跌。

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最近的市場波動主要還是中東的問題，特師傅的單方面贏麻大法，似乎對郎子無效了，主要是戰場上的結果很不樂觀，戰報會撒謊，但戰線不會，郎子越打越有勁兒，還不讓特師傅跑路。

再這麼繼續下去，就要走全球經濟危機的劇本了，但我認為接下來會神秘力量撮合停戰，至少從美伊降級回以伊，沒人想要只有郎子和大毛贏麻的世界。

在這個預期下，那麼接下來最近超跌和超漲的板塊都會迎來均值迴歸。

樂觀者正確，樂觀者賺錢。

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個股方面，

1、科技：NVDA/GOOG

英偉達準備在週一開幕的年度 GTC 大會上，公佈其針對 AI 智能體優化的 CPU 的新細節，屆時很可能在展台上推出一款純 CPU 機架。 “CPU 正成為擴展 AI 和智能體工作流的瓶頸。” 英偉達 AI 基礎設施主管迪昂·哈里斯本週對 CNBC 表示。他認為這是一個 “令人興奮的機會”。 英偉達在 2021 年發佈了其首款數據中心 CPU Grace，下一代產品 Vera 現已投入生產。這些 CPU 通常與英偉達著名的 Hopper、Blackwell 或 Rubin GPU 一起部署在完整的機架級系統中。

此次為期四天的 GTC 大會，不僅是英偉達展示其在芯片、數據中心、軟件平台 CUDA、AI 代理以及機器人等物理 AI 領域最新進展的舞台，更是一場對公司戰略方向的關鍵檢驗。在此前交出超預期財報卻未能帶動股價明顯上漲後，投資者渴望得到保證：英偉達將利潤反哺 AI 生態的戰略正在見效。

180 塊的英偉達已經玩了 4 個月了，是時候選個方向了。

2、存儲：SNDK/MU

韓國存儲芯片巨頭 SK 海力士稱，整個存儲芯片行業正在經歷結構性變革。該公司一位發言人在聲明中表示：“公司客户，包括超大規模數據中心運營商，越來越傾向於簽訂長期合同，而非過去更常見的一年期協議。”

美光科技 (MU.US) 也表示，客户現在非常願意簽署長期供應協議，以鎖定未來多年的內存供應。

博通 (AVGO.US) 首席執行官陳福陽在上週的公司財報電話會議上表示，他已鎖定直至 2028 年的供應。

如今的 AI 工作負載需要一種與以往完全不同、且對存儲需求更高的架構，這遠遠超出了行業過去的設計基礎。

存儲板塊目前爭議比較大，由於黃金板塊的下跌，SNDK 已經遙遙領先成為我的第一大持倉。

存儲板塊一方面要緊盯新技術，一方面要緊盯市場價，另一方面還有關注 AI 發展進度，大家需要用自己的認知來投票，不要盲目抄作業，我這去年一路拿過來的都 2 倍多了，你現在買和我心態肯定不一樣。

3、電力：BE

大摩預計在 2025 年至 2028 年間，僅數據中心產生的電力缺口就將達到約 45 GW。如果將視角延伸至 2029 年，考慮到新建天然氣發電廠和輸電線路長達數年的建設週期，這一缺口可能進一步擴大至 68 GW。這種供需失衡並非短期波動，而是基礎設施建設速度無法跟上算力擴張速度的結構性矛盾。

此外我之前在直播裏也提過大麻業和科技巨頭下場買基建的趨勢，所以這板塊理論上長期景氣，不過個股確實波動劇烈，不是去年買入的也不建議再參與，尤其近期局勢那麼亂。

4、金屬：GLD/NEM/SBSW

和我預期不太一樣哈，原計劃是原油和黃金一起漲的，結果互相走遠了。

反倒是美元指數重新突破 100 大關，過去幾次到這個數都會掉下來的，因為弱美元 + 降息週期是此前的預期，而目前因為黑天鵝突然變成強美元 + 加息擔憂了，所以相關板塊都墜機了。

當然，還有些玄學因素，某些 debuff 粘上了，怎麼也得先碰 60 日線再説，也就是看好就還得熬，只是無腦抄作業的最好趕緊割，本輪主升浪可能被打斷了。

基於歷史規律，偷雞黨不割肉是無法進行新主升浪的，悲觀預期的話行情可能要下個季度再開始上行，樂觀的話一兩週內。

5、下週計劃

GTC 大會聽黃教主來點狠話；某些超跌板塊再跌就再補點。

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最後，估值表：

註釋（請一定閲讀）：

1、上圖的點位均為本人通過特定的方式計算，不代表一定能精確且能觸達，只是輔助參考作用。

2、一個點位有 2 個值，則代表該區間的上下限，用哪個取決於本人的主觀意願和對公司的瞭解程度。

3、標藍標紅都是為了給自己警示，該股票到達買入/賣出區域附近，需要重點關注，但不代表我一定會執行。

4、表格內相關數字，會隨我個人對公司基本面的動態評估，不定期調整，請勿作為長期參考。

5、以上表格內容均為本人實盤記錄，是做給我自己看的，無法指導你們的交易，問就是別買/趕緊割。

$Lumentum控股(LITE.US) $英偉達(NVDA.US) $Sibanye Stillwater(SBSW.US) $閃迪(SNDK.US) $美光科技(MU.US) $Bloom Energy(BE.US) $紐蒙特礦業(NEM.US) $SPDR 金 ETF(GLD.US) $道富SPDR彭博1-3個月美國國債ETF(BIL.US)