光互聯短期情緒調整、中線產業趨勢明確

 GTC 大會整體沒有低於預期

反而英偉達給予 2027 年較高的增長展望，美股盤中也是大漲，這就是最好的證明！光通信下跌的原因，一方面是 GTC 大會後部分資金選擇兑現；另外一方面，此前由於台媒等的過渡渲染，導致市場對於 CPO 在 GTC 大會前預期過高，這對於可插拔模塊甚至是利好。但是光通信板塊出現了普遍性 + 無差別的下跌，錯殺！。長期的技術發展路線沒有變化，光學方案在 AI 網絡滲透率的提升依然是大趨勢，

薄膜鈮酸鋰：被錯殺最嚴重的板塊，3.2T 光模塊目前確定性主流方案，預計 2027 年就會有訂單，同時在 Sc­a­le up（CPO/NPO）+Sc­a­le ac­r­o­ss（DCI）也有應用空間，想象空間較大。

市場很多雜音，比如説 NV 一廂情願推 CPO 的，有混淆概念夾帶私貨推插拔光模塊的，有潛伏兑現籌碼的。GTC 大會的結束代表着 CPO 賽道的開始，原因如下：產業鏈調研明年 CPO 交換機超 20 萬台出貨；黃仁勳非常確定 CPO 入櫃內 sc­a­l­e­up，同時並未提及可插拔光模塊入櫃內；NV/台積電 cpo 設備供應商蘿蔔在手訂單#超 100 台。《CPO 就是 23 年的光模塊》，今天的調整是為了接下來衝鋒蓄勢。

本人操作: A 可能明天還要殺吧，都 b 一點。

剩不多餘量哈哈。

以下幾個部分：沒有全部 b 哦

本人就 b 了一個，跟隨心走

設備：光引擎：FAU：封裝：環旭電子（日月光收購，CPO 黑馬）$2 倍做多美光科技 ETF - Direxion(MUU.US)$Vertiv(VRT.US)$Tradr 2X Long Lite Daily ETF(LITX.US)$美光科技(MU.US)$Vertiv(VRT.US)$日月光半導體(ASX.US)