$閃迪(SNDK.US)

持倉還是需要有自己相信的邏輯。

昨晚我在 580 左右買了 50 股，並賣出了 0417 670 的 call，如果屆時不到 670，我賺取 2100 元的權利金。

堅定持有閃迪的原因是存儲的確缺貨，AI 大力發展更需要存儲，Google 的研究內容實際上更好的推動人工智能的發展。當前跌也是機構獲利的波動需求，高點部分離場是最優選擇。

在 2026 年的 AI 戰場上，SNDK 不是一支普通的股票，它是 **“戰時硬通貨”**。

​1. 從 “二等公民” 到 “存儲之王” 的估值錯位

​在 2025 年分拆之前，閃迪被困在西部數據（WDC）笨重的傳統機械硬盤（HDD）業務裏，估值一直被打折。

​分拆紅利： 2025 年 2 月分拆後，SNDK 變成了純粹的 AI 閃存標的。

​爆發力： 它的股價從分拆時的 $40 附近一路狂飆到 $630+（漲幅超過 1500%），它是 2025 年 S&P 500 表現最好的股票。

​現在的黃金坑： 雖然它從 $650 掉到 $590，但這僅僅是因為 2026 年 3 月底的戰爭恐慌和短期獲利了結。其 eSSD（企業級固態硬盤）在數據中心的滲透率正處於爆發期。

​2. 物理世界的 “不可替代性”

​你可以用算法優化掉一部分算力需求（所以谷歌、微軟會跌），但你無法優化掉物理存儲。

​BiCS8 技術壟斷： 2026 年是 SNDK 的 BiCS8 高堆疊 NAND 閃存量產年。目前全球只有三家公司能供貨這種級別的存儲，而 SNDK 的成本控制是行業頂尖的。

​供需極度失衡： 機構預測 2026 年 NAND 市場將出現 20% 的產能缺口。當英偉達的 R100 芯片在瘋狂推理時，它需要海量的數據吞吐，SNDK 就是那個 “漏斗” 的出口