$英偉達(NVDA.US)$谷歌-A(GOOGL.US)賬户大回血。

我去看了一下，短線反彈的直接催化，主要還是兩方面。

一方面，是中東局勢出現了階段性緩和的預期。特朗普表示，美國可能會在兩到三週內結束對伊朗的軍事行動；伊朗總統佩澤希齊揚也回應稱，伊朗有意結束這場戰爭，但前提是必須獲得防止類似侵略再次發生的保障。

另一方面，是英偉達自身又出了利好。英偉達宣佈向 Marvell 投資 20 億美元，並進一步擴大雙方在 AI 基礎設施上的合作。這個消息強化了市場對 AI 產業鏈繼續擴張的預期，也直接帶動了達子情緒回暖。

所以，達子這波大漲，既有地緣風險緩和帶來的估值修復，也有公司層面利好的推動。

但即便如此，我還是覺得，這裏更像是一次技術修復，而不是風險徹底解除後的單邊反轉。因為戰爭和油價帶來的後遺症並沒有真正消失。

也正因為如此，前幾天在 170 以下買了不少達子，這次趁着反彈，適當收回一部分子彈，給後面可能出現的波動留一點回旋空間。

但如果把時間拉長，我對市場的看法依然不變。

就像但斌説的，回望數十年市場歷程，無論是歷次中東危機、疫情衝擊，還是其他黑天鵝事件，短期的恐慌性暴跌，最終都被時間消化。只要全球經濟的底層邏輯未變，優質科技企業的成長動力未減市場終將回歸價值本身。當前納指雖歷經連續調整，技術面進入超賣區間但 AI 革命、科技創新的長期浪潮從未停歇，這正是市場給長期主義者的饋贈。

最艱難的時刻，往往就是最好的投資機遇。短期的漲跌本就無法精準預測也無需過度糾結。真正的價值投資，就是在眾人恐慌時保持理性，在市場震盪中錨定長期，以時間為友，佈局被錯殺的優質資產。我們要做的，是穿越短期噪音，堅守長期主義，靜待市場迴歸理性，收穫時間的玫瑰！