2025社區十大人物
收到的讚我不認為近期沒事，甚至這段時間趁着軟件股做消息 + 伊朗戰事的大幅回撤沒準都和此事有關，很多機構已經在 ipo 前提前佈局三家了。
比如前段時間我很好奇為什麼 ark 不動了，很長時間沒有交易甚至只賣出，直到這幾天才明白過來。
OpenAI 這輪融資後估值 8400 億，SpaceX 估值 1.5 萬億，Anthropic 估值 3800 億。如果都在今年 ipo，通常 ipo 會釋放 5~10% 的流通股，這麼算下來總募資規模在 1100 億到 1500 億之間，這個規模倒不至於引起流動性危機。
但可能的危險在於上市後的機構被動調倉，這三家在各自賽道都算是 must have，機構要調倉持有必然需要減持其他。SpaceX 所在的商業航天板塊不算大，能吸引到增量資金，倒不至於對其他同板塊公司虹吸。但 OpenAI 和 Anthropic 所在的 AI 軟件板塊規模已經很大了，增量資金有限只能拆東牆補西牆，軟件股可能還會接着受衝擊
當然這個被動調倉的週期沒那麼快，可能會在上市後 3 到 6 個月才顯現出來。需要思考的是哪些公司更容易成為 OpenAI/Anthropic 上市後潛在的虹吸對象
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