情緒好轉！

$上證指數 sh000001$ 昨天市場繼續震盪，量縮了 1700 億，將近 3000 家下跌，但整體感覺還好，沒崩。

現在 A 股有點走獨立行情的味道，不過中東那邊一有風吹草動，情緒還是會被帶一下，所以量一直放不出來。往好了説就是：眼下市場也沒什麼大利空了，就在相對低位晃悠。如果那邊局勢能緩和一下，可能就是情緒反轉的節點。

而且説實話，中東這破事對 A 股的影響已經越來越小，快脱敏了。

短期看，下面那個缺口沒那麼容易補，指數大概率就在 3955 到 4014 之間來回震。

板塊方面，還是輪動。最近特徵是機構票反覆走強，比如算力、CPO、稀土這些。但萬變不離其宗的核心就一個——業績。各路績優賽道來回輪，光伏、鋰電、電力這些超跌方向跟它們玩蹺蹺板。

説幾個重點方向：AI 硬件、科技（存儲）、鋰電池/固態電池、業績線、商業航天。

AI 硬件：天空才是盡頭。光模塊一枝獨秀，海外鏈的那些票繼續歷史新高。這塊我還是看好硬件幾個環節和上下游。高位股多留個心眼，但相對低位的 PCB 和上下游問題不大。

科技（存儲）：重點看存儲芯片、存儲設備，中期看半導體材料。邏輯很簡單，兩大存儲廠上市在即，擴產是必然的。存儲業績炸裂，背後是產業邏輯在推。三大模組廠商——德明、江波、百威，都有自己的產品。另外香濃，很多人還覺得他只是做分銷的，其實他旗下的企業級存儲已經成長很快，進了阿里等數據中心。現在只有業績預告，等一季報出來會有更詳細的數據，到時候再驗證。

其他就是設備、半導體。最近大家目光都在霍爾木茲海峽，但忽略了日本那邊。降級事件影響其實很深，所以任何半導體材料、設備的國產替代，都會成為更現實的問題。

新能源：鋰電池、固態電池、户儲，就看這三項。家裏有礦的，漲價預期在。固態電池是產業化大趨勢，2026 年感覺有大機會。户儲歐洲那邊爆發是必然的，就差一個訂單或者消息催化。數據也佐證了：2026 年 Q1 全球儲能電池出貨同比增長 117%，中國更是 115%。

其他方向：券商——中信、東財都在走出底部，可以盯着。軍工——有訂單消息，但咱也不敢多説，看圖施工吧。商業航天——催化挺多。

業績線：最確定、最安全的方向。4 月下旬多做這個方向，説白了，確定性就是最大的安全性。

當前，整體降低預期。只有預期低了，才容易超預期。控倉、滾動，可能是比較合理的玩法。分歧的時候買一點，然後等着。畢竟外圍消息面還是會來撩撥我們。