【真灼財經】美伊或延長停火兩週；中美元首通信

美伊據悉考慮將停火協議延長兩週，特朗普稱習近平向其確認中國未向伊朗提供武器。美聯儲褐皮書顯示能源成本大幅上升。中國允許外資銀行在華機構擴大境外貸款規模。GDP 報告料顯示中國第一季經濟反彈。

隔夜要點

受企業財報及美伊談判取得進展的樂觀預期提振，股市方面美股標普 500 和納指雙雙創下歷史新高，而歐洲股市則因對中東局勢保持謹慎而普遍收低；匯市上，美元指數因投資者評估和平談判重啓的可能性而在平盤附近微跌；油市方面，市場對供應干擾的持續擔憂抵消了戰爭或將很快結束的言論影響，使得國際油價總體持穩；最後在金屬市場，隨着投資者綜合評估美伊局勢最新動向及利率前景，金價在觸及近一個月高位後出現小幅下跌。

國際新聞

美國和伊朗據悉考慮將下週二到期的停火協議延長兩週，以爭取更多時間推進和談。美聯社稱美伊 “原則上同意” 延長停火，但白宮新聞秘書否認美方要求延長與伊朗的停火協議。

伊朗外交部稱，伊朗和平利用核能的權利 “不能被剝奪”，但鈾濃縮的水平和類型可以談判。

特朗普表示，中國國家主席習近平與其互通書信，並告知他中國沒有向伊朗提供武器。貝森特稱讚美中關係 “高度穩定”，稱元首會晤將在 5 月中旬按計劃舉行。

中國外長王毅與伊朗外長通話，重申應尊重伊方在霍爾木茲海峽的主權安全和合法權益。

美聯儲褐皮書顯示 4 月初經濟活動保持增長，整體物價漲幅仍然温和，但所有轄區能源和燃料成本大幅上升，價格壓力正蔓延至能源領域之外。

聖路易斯聯儲行長認為油價上漲或推高核心通脹，一段時間內維持利率不變可能合適。克利夫蘭聯儲行長也表達了類似意見。

特朗普暗示不會放棄對美聯儲主席鮑威爾的調查，警告稱如果後者 “不及時” 卸任，他會將其解職。參議院多數黨領袖圖恩對特朗普表示，結束對鮑威爾的調查符合所有人的最佳利益。

特朗普以已故最高法院大法官金斯伯格為例，暗示高齡的偏保守大法官應考慮提前退休。

美國財政部將多艘油輪列入涉伊朗制裁名單。霍爾木茲海峽目前航運量遠低於戰前水平，據報伊朗考慮在與美國談判時提議允許船隻經阿曼一側自由通過霍爾木茲海峽。

由於伊朗戰爭促使買家尋找中東原油的替代來源，上週美國包括原油和成品油在內的石油總出口量飆升至創紀錄水平。

美國財長貝森特表示，特朗普政府不會續簽允許臨時銷售部分伊朗和俄羅斯石油的通用許可。

美國商品期貨交易委員會據悉調查特朗普伊朗政策轉向前，市場中出現的一系列石油期貨交易，芝商所和洲際交易所被要求提供交易背後實體的身份信息。

2 月份外國持有的美國國債規模達到創紀錄水平，增幅為一年來最大，中國的美債持有量下降。IMF 警告稱華府發債規模不斷擴大令美債失去安全溢價，並在全球範圍內推高借貸成本。

日本財務大臣稱與美國財長就外匯問題進行了充分討論，準備必要時對匯率採取果斷行動。日元應聲收窄跌幅，因這類措辭過去通常暗示將干預匯市以支撐日元。

知情人士透露，歐洲央行決策者傾向於本月維持利率不變，觀望伊朗戰爭影響。德國央行行長表示不能排除 4 月加息可能性。

儘管第一季度盈利達到史上最高水平，但華爾街六大銀行中有四家實施裁員，總計削減超過 5000 個崗位。美銀 CEO 讚揚人工智能帶來的新發展空間。

受市場波動提振，美國銀行和摩根士丹利第一季度股票交易收入均創下最高紀錄。

美國財政部據報要求私募信貸公司披露商業模式及其他更多信息，但財長貝森特稱目前尚未顯示存在系統性問題。

美國政府稱，關税退款可能延遲，因目前只有少量進口企業完成申請準備工作。

大中華新聞

中國週四將公佈 GDP 等重磅數據。受供給端提振，第一季度 GDP 增速有望回升，而消費可能仍然不振，3 月零售增速料放緩。

中國央行將境內外商獨資銀行、境內中外合資銀行、外國銀行境內分行的境外貸款槓桿率由 0.5 上調至 1.5，旨在推動在華外資銀行擴大對境外的放貸規模。

中國國務院要求加大對項目審批和融資的審查力度，防範地方政府債務風險。

中國 3 月銀行售匯和銀行代客涉外支出額均顯著擴大，雙雙創紀錄新高。

中國就加快行業數據集建設以支持人工智能創新公開徵求意見，方案提出探索詞元交易等新型交易模式。

阿里雲將自 5 月 15 日起上調大模型服務平台 “百鍊” 部分模型單元服務價格。

阿里巴巴計劃近期推出其首款四足機器人，與宇樹科技 Go 系列等產品展開競爭。

美國財政部就伊朗問題致函中國兩家銀行，警告可能對它們實施二級制裁。

研究數據顯示，隨着赴美外國遊客大幅減少，中國有望在幾年後成為全球最大的旅遊經濟體。

思格新能週四將登陸港交所，發行價 324.20 港元，週三該股在暗盤交易中一度飆升逾一倍。

國際文傳電訊社：俄羅斯政府或將於 5 月發行人民幣計價主權債券。

寧德時代將設立註冊資本為 300 億元人民幣的子公司，以確保供應鏈安全。另據悉該公司尋求華府將其從美國國防部的中國軍方關聯企業名單中移除，聯席董事長潘健至少兩次赴美遊説。

商品及外匯市場

彭博美元指數連續第八天下跌，創下近六年來最長連跌紀錄，澳元領漲 G-10 貨幣，美伊和談預期升温。

油價基本持穩，市場權衡美國石油庫存下降與美伊和談前景。

財報和經濟數據焦點

美國至 4 月 11 日當週初請失業金人數（萬人）（前值：21.9，預測值：21.5）

美國 4 月費城聯儲製造業指數（前值：18.1，預測值：10）

來源：金馬資本管理 (香港) 有限公司

作者：Terry Chow

校對：Penny Yang