Arista Networks+1.6%、思科 +1.7%，AI 數據中心持續擴張是核心支撐，兩家近期 revenue 增速都在加速；

相比之下，港股飛速創新跌了 4.4%、萬國數據跌了 2%，同屬基礎設施賽道但中美估值邏輯明顯分叉——美股吃到 AI capex 擴張紅利，港股數據中心側受匯率和融資成本壓制。

若下季度美股雲巨頭 capex guidance 上修，Arista 和思科的上行路徑更清晰；飛速創新和萬國數據短期仍需等港股流動性修復的催化。