雲計算和企業 IT 今天方向分散：浪潮數字企業跌 6.9%，飛速創新漲 0.7%，Snowflake 漲 2.8%，思科跌 0.8%，Arista Networks 跌 2.5%。

Snowflake 是純數據雲，AI workload 直接拉動，今天漲幅靠前；Arista 做數據中心網絡設備，AI 建設期受益但今天回調；思科更傳統，企業網絡增長緩慢；飛速創新是港股雲服務小盤，跟國內政府採購節奏走；浪潮數字企業跌幅明顯，數字政務敍事節奏慢，港股大盤情緒壓着。

Snowflake 的定價直接反映 AI 數據處理需求，Arista 是基礎設施受益股，思科是防禦性持倉，兩隻港股是國產替代主題。

如果要在這塊找增長，Snowflake 和 Arista 是核心邏輯，港股兩隻等政策節奏。