$金山軟件(03888.HK) $財捷(INTU.US) $派拓網絡(PANW.US) $CrowdStrike(CRWD.US)

我最近留意到網絡安全和傳統軟件之間的明顯分化：PANW 和 CRWD 今天都漲，網絡安全這個賽道受 AI 威脅驅動的需求在增長，這兩家都是平台化安全公司，在消化市場份額；財捷這邊是成熟税務/財務軟件，增長穩定但估值溢價需要新故事；金山軟件在港股，WPS 國際化的敍事在推進但節奏慢。