金錢心理學閲讀心得

財務方面的成功並不是一門硬科學，而是一種軟技能——你怎麼做，比你掌握多少知識更重要。
你的行為、習慣、心態、耐心、自控力，比你懂多少理論，會多少分析更重要。
在金融危機爆發以後，我領悟的第一個道理是，沒有人能準確地解釋到底發生了什麼或者這一切為何會發生，更不用説如何去應對了。
金融現象是由人類行為決定的。我做的事對我來説是合理的，但你可能會感到難以理解。
要理解為什麼人們會債務纏身，你不必研究銀行利率，而應該研究關於人類的貪婪、不安全感和樂觀主義的歷史

沒有人真的對錢失去理智。背後的原因是：不同人的出生年代不同，成長經歷不同，家庭經濟狀況和價值觀不同，所處的社會環境不同，所在國家的經濟形勢和就業情況不同，經濟激勵手段不同，運氣好壞不同，因此他們關於金錢的認知和態度就完全不同。擺在我們面前的問題是：一個人掌握再多的知識，擁有再開放的心態，都不可能真與恐懼和不確定性的力量抗衡。我可以在書中讀到人們在大蕭條中失去一切時的心情，但我永遠不會有親身經歷之後才會留下的情感創傷。研究股市的歷史後，你會覺得自己明白了某些事，但只有親身經歷過，感受過它的巨大影響，你才可能真正改變自己的行為。有些事只有真正經歷過才會懂。我們之所以經常在金錢方面做出看似瘋狂的決策，是因為相較之下在這場遊戲裏我們都是新手，而在你看來不可理喻的行為對我而言卻合乎情理。但是，沒有誰真的失去了理智——我們都在依靠自己獨特的經驗做出選擇，而這些經驗在特定的時間點和情境下都是合理的。
運氣與風險。任何事都沒有表面看來那樣美好或糟糕。運氣和風險都體現出，現實生活中的每個結果還會受到個體努力外的其他作用的影響。你如果意識到了運氣和風險的重要性，就會發現在評價一個人在金錢方面取得的成功時，不管對象是你自己還是他人，任何事都沒有表面看來那樣美好或糟糕。事實上沒有人會認為財務成功中沒有運氣的作用，但是因為運氣難以被量化，把他人的成功歸咎於運氣又是一種不禮貌的舉動，所以我們大多數時候會自動忽略運氣在成功中扮演的重要角色。每一件值得嘗試的事都不會有 100% 的成功率，而風險就在命運這個等式的另一端。你只要遇到它，它對你來説就是 100% 的。和對待運氣一樣，如果我們試圖分析失敗在多大程度上是個人決策錯誤而非風險造成的，事情會變得很艱難，很麻煩，很複雜。在我們努力研究理財的最佳方法時，如何區分運氣、技能和風險這些不同因素導致的不同結果，是我們要面對的最大問題。預防失敗的訣竅是：做好你的財務規劃，使其不至於因為一次糟糕的投資和未能達成的財務目標而全盤崩潰，保證自己能在投資道路上持續前進，一直等到好運降臨的那一刻。
永不知足。人性使然。最難的理財技能是讓逐利適可而止。現代資本擅長創造兩種東西：財富和嫉妒。或許這二者從來都是相輔相成的，正是想要超越其他人的願望為人們提供了拼命工作的動力。但是，如果不懂得知足，生活中便沒有了快樂，正如那句俗話所説，“幸福是你擁有的減去你期待的”。問題的癥結在於攀比心態。攀比的天花板很高，因此實際上沒有人能觸摸到它。或者説，攀比就像一場沒有人能打贏的戰役，取勝的唯一辦法是根本不要加入這場戰爭——用知足的態度接受一切，即使這意味着自己比周圍的人遜色。你在知足心態下獲得的東西已經夠多了。不管怎樣，如果你無法拒絕潛在的金錢誘惑，那麼慾望最終可能將你吞沒。世界上很多事都不值得冒險，無論潛在收益有多大。幸福健康家人朋友都是無價的，最好的方法是懂得什麼時候停止冒險，以免傷害到它們。懂得在應該停止的時候停止。
重視複利的力量。學會靜下心來，耐心等待。實際上巴菲特大部分財富也是 65 歲之後賺到的。
致富 vs.守富。成功的投資並不需要你一直做出成功的決定。你只要做到一直不把事情搞砸就夠了。致富的方式有千萬種，市面上告訴你如何致富的書籍也數不勝數。但守富的方式卻只有一種：在保持節儉的同時，還需要一些謹小慎微。生存應該成為你一切策略的基礎，無論是關於投資、規劃個人職業還是經營生意的。生存至上。比起巨大的回報，財富的安全更重要。只要財富安全，你就知道你總能得到最大的回報，因為只要你堅持足夠長的時間，複利就會創造奇蹟。規劃很重要，但每項規劃中最重要的部分是對意外做好預案。
尾部的勝利。你即使有一半的時間都在犯錯，到最後依然能贏。最後勝利才是真正的勝利。
自由。時間自由是財富能帶給你的最大紅利。儘管在很多人看來，他每天大多時候只是靜靜地坐着，看起來無所事事，但實際上他一直在腦中工作，在思考問題。
豪車悖論。其實別人不會像你那樣在意你有多少財產。
財富是你看不見的那些。炫富是讓財富流失的最快途徑。長久以來，我們形成的消費觀是，錢就是用來花的，所以我們其實不太理解，富有的前提其實是剋制。
存錢。財富積累與你的收入或投資回報率關係不大，而與你的儲蓄率關係很大。
在大部分情況下做出合乎情理的決策，比追求絕對理性的效果更好。你不是一份電子表格，而是一個人，一個有着七情六慾，經常頭腦發昏的人。我是花了一些時間才明白這個道理的。而在明白之後，我意識到，這是理財行為中一個很重要的因素。與這個道理相關的一點常常被人們忽視：在做投資決策時，不要試圖保持絕對理性，而要做出對你而言合乎情理，也就是更好接受的選擇。後者在現實中更容易做到，能讓你長期堅持，而堅持對理財來説才是至關重要的一點。事實上，人生中很少有理論與現實一致的時候。
意外。歷史是對變化的研究，但具有諷刺性的是，人們卻將歷史當作預測未來的工具。世界上總在發生過去從來沒有發生過的事。投資從本質上説，是規模巨大的一羣人根據有限的信息針對將給他們生活幸福度帶來巨大影響的事情做出不完美決策的行為，而這會讓最聰明的人也變得緊張、貪婪和疑神疑鬼。我們不該將過去的事件當成未來可能性的指南；面對意外事件，我們應該做的是承認這一點——關於未來會發生什麼，我們一無所知。《聰明的投資者》是史上最偉大的投資書籍之一，但我從未聽説哪個投資者是按照格雷厄姆書中的公式操作才取得成功的。這本書充滿了真知灼見——可能比市面上任何一本投資書籍都更有智慧——但作為一本投資指南，這本書中的許多觀點都值得商榷。格雷厄姆於 1976 年去世。在 1934 年到 1972 年之間，他對這些公式進行了 5 次修改。你覺得這些公式在 2020 年還有多大指導意義呢？到 2050 年呢？關於投資史很有趣的一點是，你追溯的時期越久遠，你看到的規律就越不適用於今天的世界。
容錯空間。每個計劃中最重要的部分，就是為計劃趕不上變化的情況做好預案。我們必須保證手上還有足夠的錢去應對運氣最差的情況。永遠不要 all in。
人是會變的。堅持長期計劃比你想象中難得多，因為我們的目標和想法總在改變。人類的心理存在一種基本規律：我們很難預料到自己未來的想法。
世上沒有免費的午餐。萬物皆有定價，只不過有些不會寫在標籤上。像其他一切有價值的東西一樣，投資的成功需要投資者付出相應的代價，但衡量這種代價的不是金錢，而是波動、恐懼、懷疑、不確定感和悔恨——如果你不是那個直接面對它們的人，這些代價都容易被你忽視。大多數投資者——包括那些投資經驗不豐富的——都知道，波動是投資行為中必然會遇到、極頻繁發生的情況。於是許多人選擇了看似符合邏輯的應對方法：試圖逃避波動。把市場波動看作要支付的價錢而不是該繳納的罰款的視角看似微不足道，卻是培養正確理財心態的重要部分。這種心態可以讓你堅持一項理財策略足夠久，最終獲得長期的投資收益。所以，正確應對波動和不確定性的唯一方法就是理解這筆費用是物有所值的——你需要做的不是忍受懲罰，而是認識到這是一筆值得支付的入場費。
每個人的情況不同。不要貿然從那些和你情況不同的人身上學習理財經驗。人本貪婪。貪婪是人性中一個難以消滅的弱點。當投資者的目標和時間規劃不同時——在任何一種投資中都會出現這種情況——在一個人看來不合理的價格在另一個人看來也許是可以接受的，因為他們各自關注的因素是不同的。我們應該從這裏學到的一點是：在理財方面，很少有什麼事比明確自己的投資目標且不受他人活動和行為的影響更重要。
悲觀主義的誘惑。樂觀主義就像花言巧語的推銷員，而悲觀主義彷彿提供幫助的好心人。對絕大多數人來説，保持樂觀都是最好的選擇，因為這個世界在大多時候對大多數人來説都是越變越好的。悲觀主義在認知上具有一種吸引力，因此人們對它的關注超過了對樂觀主義的，而後者往往被看作忽視風險的表現。人類對失去的過度厭惡是在演化過程中形成的一種保護機制。在投資中，你必須認識到成功的代價——在長期增長的背景下出現的波動和損失——並做好為其買單的準備。
當你相信一切的時候。從個人層面上説，在一個由故事驅動的世界裏管理自己的資產時，你需要記住兩個道理。1 是：你越希望某事是真的，你就越容易相信一個高估其成真可能性的故事。2 是: 每個人對世界的看法都是不完整的，但每個人都會編織完整的故事來彌補其中的空白。承認自己的無知意味着承認這個世界上發生的很多事都是你無法掌控的，而這是你很難接受的。風險就是在你覺得自己已經考慮周全時被你遺漏的東西。
總結
1. 當事態朝正確的方向發展時，要保持謙遜；當事態朝錯誤的方向發展時，要心懷諒解或同情。這是因為任何事都沒有表面看來那樣美好或糟糕。世界很大，也很複雜。運氣和風險真實存在，也難以判別，所以無論是在評價自己還是他人時，都要將這句話牢記於心。
2. 虛榮越少，財富越多。你能存下多少錢，要看你彰顯自我的需求與你的收入之間的差距，而財富恰恰存在於看不到的地方。因此可以説，通過縮減你今天可以購買的東西，你創造了未來可以購買更多東西或擁有更多選擇的機會，而財富就是這樣積累下來的。無論你的收入有多高，如果無法限制自己當下花錢享樂的慾望，你就永遠無法積累財富。
3. 用能讓你睡踏實的方式來理財。這並不等同於力求最高的投資回報率或將一定比例的收入存進銀行。有些人只有在獲得最高的回報率後才睡得踏實，而另一些人只有在保守投資的情況下才睡得安穩。
4. 如果你想提高投資回報，最簡單而有效的方法就是拉長時間。時間是投資中最強大的力量。它能讓微不足道的事物成長壯大，而讓重大錯誤的影響漸漸消失。它不能抵消運氣和風險，但它會讓結果對參與者而言更公平。
5. 就算很多事出了錯，也不要心態失衡。你就算錯了一半，依然能積累財富，因為是少數的幾件事決定了整體的結果。無論你在以什麼方式理財，無論有多少事物不如預期，都沒有什麼大不了的。這個世界就是這樣的。所以，你應該始終通過衡量自己的整體投資情況，而不是根據某一筆投資的成敗來評價自己的表現。
6. 利用財富來獲取對時間的掌控，因為對人生的幸福感而言，最嚴重而普遍的扣分項就是時間上的不自由。在任何時候和喜歡的人去做喜歡的事而且想做多久就做多久的能力，才是財富能帶給你的最大紅利。
7. 多一些善意，少一些奢侈。其他人都不會像你自己那樣在意你有多少財富。你或許以為自己需要的是一輛豪車或一塊名錶，但或許你真正想要的是來自別人的尊重和讚賞。比起依靠豪車和名錶，你可能更容易通過善良和謙遜獲得這些。
8. 存錢。存就是了。存錢不需要什麼特定理由。
9. 明確成功需要付出的代價。然後做好支付的準備，因為沒有什麼有價值的東西是免費的。記住，理財中要付出的大部分成本是沒有標價的。不確定性、疑慮和後悔是金融世界裏的常見代價。它們通常是值得你去買單的，但你要把它們看作一筆費用（要為得到好東西而付出的），而不是罰款（要千方百計避免的）。
10. 重視容錯空間。在將來可能發生的事情和你為了表現良好而需要滿足的條件之間有一段距離。正是它給了你韌性，讓複利得以在時間的長河中創造奇蹟。容錯空間通常看起來像一種保守的防禦措施，但如果它能讓你繼續留在遊戲場上，它就能無數次為你的錯誤買單。
11. 避免設定極端的財務目標。每個人的目標和願望都會隨着時間的推移而改變。隨着個人的成長和提升，你過去的決定越極端，你就越容易感到後悔。
12. 你應該喜歡風險，因為長期看它能帶給你回報。但你需要對具有毀滅性的風險格外敏感，因為它會讓你早早退場，不再有機會去冒那些能帶給你回報的風險。
13. 尊重每一個人。在金融投資領域，聰明、有見識、有想法的人們可能出現意見分歧。因為不同人的目標和願望是截然不同的，所以並不存在統一的正確答案。適合自己的就是最好的。
作者是如何投資的。
1. 查理·芒格曾説：“我的目的並不是賺大錢。我想要的不過是獨立自主而已。”。獨立自主也一直是我個人的財務目標。我對追求最高的投資回報率或通過投資過上揮金如土的生活這些目標沒什麼興趣。這兩種目標看起來都是為了在朋友面前炫耀而玩的遊戲，而且都存在潛在的風險。我只希望在每天早上醒來時都能確定，我們一家子都可以按自己的方式做想做的任何事。我們做的每一個財務決定都是為了實現這個目標。
2. 無論何時，只要想改，就可以在某天早上醒來後隨心改變當前的生活方式，可能是所有理財計劃的終極目的。對我來説，自主性並不意味着不再工作，而是意味着可以在自己喜歡的時間裏和喜歡的人做喜歡的工作，想做多久就做多久。
3. 無論我家如何儲蓄或投資，我確信對獨立自主的追求將永遠是我們的目標。我們會一直做出能讓我們睡踏實的選擇。
4. 只要連續幾十年把錢投入低成本的指數基金，讓這些錢去不斷積累複利，我們是非常有可能實現全家人的所有財務目標的。

努力提升自己，讓自己配得上在股市賺到的錢。