美股 4 月 28 日覆盤

今日 OpenAI 重創半導體與 AI 概念，帶動標普、納指回撤，本輪半導體的直線漲勢離結束僅差一步！

半導體指數 SOX$費城交易所 半導體 ETF - iShares(SOXX.US) 
今日下跌 3.6%，30 支成分股全軍覆沒。
個股漲跌幅度主要跟隨股性，之前漲的多的，下跌時也多一些；
反之，NVDA$英偉達(NVDA.US) 漲得較慢在下跌時跌幅也會小，也是我之前説它再在回調時會抗跌的原因。

從上週開始，我每天都提醒不要追漲半導體，市場不會一直直線拉昇，總要找理由回調！
如果你還是不小心追在了山頂，還有機會解套。
最快解套機會：
如果，明日 4 大科技公司財報釋放利好，保持高額資本支出投入 AI，並且 AI 為現有業務帶來顯著的收益增長，那明天就能解套，後續還能漲😄😄；
否則，本輪半導體上漲結束，會形成一個頭部，需要回撤後重新蓄力，追漲在山頂上的朋友要多吹一段時間的冷風了🥶🥶

OpenAI
它的問題昨日覆盤時已分享，不過放在最後，可能很多朋友沒看到。
2025 年營收增長與用户活躍數據未達目標，會導致未來資金短缺，沒錢那 Altman 之前承諾的算力合同就全部要打折扣，甚至跳票。

影響公司
合作最緊密的：ORCL$甲骨文(ORCL.US) 、軟銀，它們兩家是把身家都壓上了，如果 OpenAI 未來發展掉隊，這兩家預計會很慘；
其他合作的：AMD、NVDA、MSFT、AMZN，也有影響，但均是有多業務、多 AI 模型合作，即使 OpenAI 倒下，AI 市場不縮水，影響就沒那麼大

對 AI 敍事的影響
我判斷影響有限！
主要是 OpenAI 自己出了問題，在與 Gemini 和 Claude 的競爭中無法領跑，AI 的發展並沒有放緩，AI 行業仍在高速增長。

從估值上也可以證明：
2025 年中，OpenAI 估值是 8000 億，Anthropic 的估值是 3000 億；
現在，OpenAI 估值仍是 8000 億，有可能會縮水，Anthropic 的估值是 1 萬億；
谷歌的股價更不用説了，Gemini 帶動下，已經創下新高

從我個人使用上：
之前只訂閲了 ChatGPT，現在 Gemini、Claude 全部訂閲，並且 ChatGPT 已經被我棄用了好幾個月，直到上週才重新拿回製作圖片。
個人感受參考有限，大家有興趣可以多調查下身邊朋友的使用情況