美股前瞻 4.29——super day 如何應對

今晚可以説是 super day 了，凌晨兩點 fomc，盤後 mega7 裏 4 家出財報。今天大概寫一下這些預期情況。

首先今晚的會議，大家可以不必過於緊張。基本不太可能從這次會議中獲得太多信息。預計會是再次按兵不動。即使基調略偏鷹派，鑑於即將到來的領導層交接，這可能也無關緊要。通常的模式是美聯儲會議前反彈，會後回落，但這裏的機會有限。我覺得還是關注一下明天英國央行和歐洲央行的動態更有價值。

再看一下這幾家財報的預期情況。市場當前已轉向關注資本支出與營收的比率，而非絕對金額。目前的預期已然逼近極限 (Meta 約 33%，Microsoft 約 30%)，隨着成本上升風險仍偏向上行。真正的問題不在於需求......需求毋庸置疑會很強勁，而在於超出預期的標題數字有多少，資本支出會達到多高，以及隱含回報率看起來如何。在我看來，這四家之間也是存在分化的。還是老規矩，列一下我個人的排序，msft>meta>googl=amzn。這個排序的意思不是説財報質量（如果這麼排的話順序應該要反過來），這個排序是綜合了市場情緒、近期表現以及前瞻預期，對財報後表現的預期。

整體來説，今天盤後的財報的重要性，在我看來遠大於今晚的 FOMC 會議。如果出現分化，可能會帶動整個板塊資金的輪動。不過在我看來，今晚的劇本還有第二個。隨着 4 月的即將結束，我們將在未來兩個月密集迎來一級市場的重大 IPO，不排除資金會藉此財報季拉高 mega 巨頭後抽出流動性轉向一級市場。

總而言之，本月最重磅的一天，都將在盤後揭秘，拭目以待吧。

$英偉達 (NVDA.US)$特斯拉 (TSLA.US)$Meta(META.US)$亞馬遜 (AMZN.US)$黃金 ETF - SPDR(GLD.US)$白銀信託 ETF - iShares(SLV.US)$Meta(META.US)$台積電 (TSM.US)$Grayscale Bitcoin Mini Trust ETF(BTC.US)$Circle(CRCL.US)$Coinbase(COIN.US)$英特爾 (INTC.US)$AMD(AMD.US)$谷歌-A(GOOGL.US)$羅素 2000 指數 ETF - iShares(IWM.US)$納指 100 ETF - Invesco(QQQ.US)$美光科技 (MU.US)$博通 (AVGO.US)$禮來 (LLY.US)$諾和諾德公司 (NVO.US)$IREN(IREN.US)$Applied Digital(APLD.US)