一季報收官！

$上證指數 sh000001$ 一季報算是徹底收官了，機構資金又殺回來了！昨天指數直接又衝上 4100 點，還是熟悉的機構主場節奏。

機構選在假期倒數第二天回來，説白了，就是提前為 5 月份佈局呢，這點不用多猜。

昨天最猛的板塊，毫無疑問是稀土永磁！頭部那幾家稀土公司，一季度的業績，差不多就頂得上去年一整年的了，太誇張了！

其實月初的時候，我就跟大家分享過：從估值來看，科創藍籌和稀土這兩個機構賽道，是最合理、最值得關注的。當時就提過這塊產業鏈的機會，月中也反覆跟大家説過小金屬和稀土的邏輯。

昨天機構資金迴歸，主要分兩種情況：一種是很多低位的機構賽道開始接力，比如咱們説的稀土；另一種是原來就很強勢的賽道，開始加速，比如電子布這類硬件板塊。

所以接下來大家要注意了，這兩種風格不一樣，千萬別搞混了，一種是可以長期拿着、慢慢格局的，另一種就不行，見好就收，不能貪多。

下面跟大家聊聊核心賽道：

一、稀土/有色

昨天稀土的兩個龍頭都漲停了，這是整個板塊的集體效應，不是單個股票的行情。而且雙底已經成立了，接下來就是延續修復的節奏，之前我預判小金屬會起來，也應驗了。

昨天稀土大漲，核心還是財報太亮眼，給機構吃了顆定心丸。再加上章盟主的明星效應，帶動了市場的短期情緒，也算是一個意外的事件驅動，助推了一把。

稀土還是長期可以博弈的賽道，大家把握好高拋低吸的節奏就行，平常心對待，別追高，也別恐慌割肉。

昨天先是稀土先漲，永磁板塊可能慢一步，不用急，後續會慢慢跟上的。

二、半導體/設備

半導體昨天是調整的第二天，我估計再調整兩天，就該有修復了，耐心等一等。

風向標還是海光，之前衝到前高之後開始回調，但量能一直很充裕，調整完之後，還會反覆發力，不用太擔心。

中芯、寒王這些大傢伙，本身就有估值優勢，所以整個半導體方向的情緒不算差，稍微調整一下，還會繼續表現。

另外，今天有個重要消息，美國宣佈禁止對華虹公司出口半導體設備，這説明《MATCH 法案》正在逐步生效，後續半導體設備這塊，關注度會更高。

光刻機是設備的核心，肯定要重點關注。

順帶説一句，電子布可能要進入最後的加速階段了，大家可以多留意。

三、綠電

綠電現在是遊資最活躍的賽道了，政策一波接一波，從來沒斷過。

這個方向是純遊資在操作，不是量化，所以一般不會出現直接 A 殺或者一日遊的情況，節奏相對好把握一些。

目前這個板塊的龍頭、中軍，基本上都集中在華電系。除此之外，一些低位有優勢的也可以看看。

四、商業航天

這個方向短期有點分歧，熱度退下去了一些，但不用完全放棄，衞星通訊、太空算力、回收技術，這幾個還是重點，後續有機會還會起來。