【真灼財經】美聯儲鷹派信號；特朗普拒絕伊朗提議

美聯儲按兵不動，但內部分歧加深刺激明年升息預期，鮑威爾稱卸任主席後仍將留任理事。歐洲和英國央行週四料均維持利率不變。特朗普拒絕伊朗提議，誓言維持海上封鎖。日元兑美元跌破 160 關口。財報公佈後 Meta 重挫，Alphabet 和高通大漲。

隔夜要點

受原油價格飆升、美聯儲利率決議及盤後知名企業財報的綜合考量，股市方面美股走勢震盪，三大股指收盤漲跌互現；在債市中，因美聯儲釋放出對通脹日益擔憂的信號，且中東戰爭短期難解推高了油價，美國各期限公債收益率全線上揚並升至一個月高點；匯市上，美聯儲按兵不動疊加中東局勢持續緊張引發的避險情緒，推動美元兑非美主要貨幣全線上漲；油市方面，美伊談判陷入僵局加劇了市場對中東能源供應長期中斷的擔憂，導致國際油價大幅飆升逾 6% 並創下數週新高，布油更是在盤後突破 120 美元大關；最後在金屬市場，因美聯儲如期維持利率不變以及交易員對戰爭引發通脹的擔憂，金價承壓延續跌勢並觸及近一個月以來的最低點。

國際新聞

美聯儲按兵不動但投票結果顯示央行內部分歧加深，三位委員反對利率聲明裏包含暗示最終降息的措辭。交易員上調明年加息預估，2 年期美債收益率創下 2022 年以來央行決策日最大漲幅。

鮑威爾稱下月卸任主席後仍將留任理事，但將 “保持低調”。參議院銀行委員會投票支持推進沃什的美聯儲主席提名確認程序，其有望在鮑威爾卸任前通過參議院表決。

特朗普拒絕伊朗的和平提議，誓言繼續維持海上封鎖直至與德黑蘭達成核協議。據報美國軍方已準備一套短期且強力的軍事打擊計劃以進一步向伊朗施壓。伊朗稱，為殉難領袖復仇的計劃依然有效，新一輪戰爭對美國來説將是災難性的。

美國 3 月企業核心資本品訂單創六年來最大增幅，新屋開工量意外飆升至 2024 年 12 月以來最高水平。

歐洲央行週四將公佈利率決定，德國 4 月 CPI 同比升幅低於預期，或不足以推動歐洲央行本月加息。英國央行亦料按兵不動，可能會重申 “隨時準備採取行動” 。

加拿大央行按兵不動，行長稱如果經濟和通脹變化如預期所料，利率調整幅度可能會較小。

谷歌母公司 Alphabet(GOOGL.US) 和 Meta(META.US) 季度營收和利潤均超預期。雲業務強勁表現推動 Alphabet 股價盤後大漲，但 Meta 在上調全年支出預估後股價重挫，AI 鉅額投資引發回報擔憂。

高通 (QCOM.US) 預計今年將爭取到一家大型數據中心客户，且中國手機需求有望復甦。股價盤後飆升。

亞馬遜 (AMZN.US) 第一季度數據中心擴建支出超預期，推動雲業務收入實現逾三年來最快增長。該股盤後走高。

微軟 (MSFT.US) 季度雲業務收入增幅略超分析師預期，但投資者擔心該公司未能充分抓住市場對人工智能服務的需求。

Anthropic 據悉正在考慮對其估值超過 9000 億美元的融資報價。

蘋果 (AAPL.US) 計劃在即將推出的 iOS 27 中加入 Siri 相機模式並升級視覺 AI。

大中華新聞

中國週四將公佈 4 月 PMI 數據。受季節因素和中東戰爭擾亂供應鏈影響，製造業 PMI 料回落，但仍有望處於擴張區間，非製造業 PMI 料從擴張轉為收縮。

中國警告歐盟，若在全歐洲範圍禁用華為設備，中方將採取反制措施。

工商銀行、建設銀行等中國國有大型銀行第一季度利潤增速加快，分析師認為銀行業可能接近迎來轉機。

寒武紀第一季度營收增長逾一倍，得益於中國本土市場對 AI 芯片的強勁需求。

由於房屋交付量下降拖累整體收入，萬科第一季度再次錄得虧損，但較上年同期略有收窄。子公司擬以 32.7 億元人民幣轉讓環山集團約 99.4% 股權。

據悉必和必拓與中國礦產資源集團達成長期合同協議，提高了以人民幣計價的國內基準價格的權重，表明中國在提升人民幣定價影響力方面取得重大進展。

德國及捷克等歐洲國家據悉在本月稍早時候拒絕了台灣領導人賴清德過境以訪問非洲的要求。

澳大利亞外長在與中國領導人會晤後表示，貿易穩定需要可靠的燃料供應支撐。

商品及外匯市場

彭博美元指數兩連漲，日元跌破 160 關口，觸及 2024 年 7 月以來最低水平，加劇了日本當局入市干預的風險。

布倫特原油逼近 120 美元，美伊戰爭仍未見結束跡象。美國上週原油出口量歷史性升破 600 萬桶/日，石油及燃料整體出口也創下紀錄高位。隨着伊朗戰爭加劇通脹風險，金價連續第三天下跌。

財報和經濟數據焦點

美國至 4 月 25 日當週初請失業金人數（萬人）（前值：21.4，預測值：21.5）

美國至 4 月 29 日美聯儲利率決定（上限）（前值：3.75%，預測值：3.75%）

來源：金馬資本管理 (香港) 有限公司

作者：Terry Chow

校對：Gloria Guo