$蘋果(AAPL.US)$西部數據(WDC.US)今天值得關注兩個財報看法

西部數據，ai 數據中心對高容量 HDD，和儲存需求強勁，西部數據是 ai 基礎設施題材股，股價今年大漲

營收約 32.3-32.5 億

Eps-約 2.35-2.39

怎麼看，是否超預期？是否有亮點？

重點還是看數據中心/雲業務，高容量 Nearline 驅動需求，毛利率。

Ai/Hamr 技術進展是長期催化

如果需求持續強勁，指引上調，股價容易正向反應，反之可能回調，自由現金流，資本回報，隱含波動率較高，財報後容易大波動

對比上一個季度超預期 30.2 億，但是股價曾跌，看是否延續增長勢頭

蘋果 - 盤後公佈

中國恢復是亮點，看 ASP，pro 系列佔比和中國營收貢獻，持續復甦能提振信心。

穩定高增長，高毛利，是蘋果估值核心，看是否繼續雙位數增長

毛利率成本，內存儲存漲價/供應鏈壓力是否影響整體毛利率

蘋果已鎖定 26 年初的 nand 供應，但新合同價格更高，且 DRAM 壓力更大

財報重點聽毛利率，供應鏈評論

蘋果成本和中國需求的表述，儲存成本是否如預期可控，會是市場關注點

個人覺得短期西部數據是亮點，ai 儲存需求爆炸，訂單已經排到了 28 年，毛利率擴張，eps 高速增長，財報在超預期指引強，看好繼續衝高

蘋果亮點估值合理，現金流巨無霸，生態護城河深，儲存成本漲的壓力存在，但是可控

我兩家公司都配了一些，蘋果不怕跌，加了百分 20 倉位

西部數據週期屬性真的強，配了百分 10 倉位