半導體、HBM、CPO、雲廠商、NeoCloud、CPU、電力，整個鏈條已經被重估過一輪。但站在這套系統最中心的公司，反而仍然是這一輪裏風險收益最合理的資產，在下跌📉。

我不得不繼續提高它的倉位佔比，我感到不公平。$英偉達(NVDA.US)

目前倉位比微軟多一點 ，如果繼續下跌我準備提到 5 —6 成的倉位。

英偉達不能再按傳統半導體公司估值。它不再是 “賣卡的”，而是賣的是一個平台 AI 工廠系統。增長看斜率，毛利率看質量，回購跟你紅利底盤，Agentic AI 給你未來夢想和時間。