蔚來旗艦 SUV ES9 上市；Meta 推出 AI 訂閲｜今日重要消息回顧

0528 ｜海豚君重點關注

🐬 個股

1、$台積電(TSM.US)

供應鏈消息顯示，台積電因 AI 算力芯片需求爆發、3 納米產能滿載，計劃下半年上調 3 納米代工價最高 15%，2027 年或續漲 5%-10%；當前 3 納米月產能約 16-17.5 萬片，仍供不應求。AI 驅動先進製程供需結構逆轉，台積電定價權強化，直接推高蘋果、英偉達等客户成本；利好台積電毛利率，同時倒逼產業鏈加速自研或轉向 2 納米，加劇全球 AI 芯片競爭。

2、$騰訊控股(00700.HK)

騰訊遊戲年度發佈會覆蓋研發、發行、投資三大板塊，發佈 45 項更新，含《王者榮耀世界》等超 10 款新遊、AI 遊戲創作平台 “代號 Craft” 及跨平台光照方案 NDGI，全球化與 AI 應用成核心亮點。

3、$蔚來-SW(09866.HK)

蔚來旗艦 SUV ES9 上市，推行政豪華版、簽名版、地平線特別版，整車售價 49.8 萬 - 62.8 萬元，BaaS 租電 39 萬 - 52 萬元，5 月 28 日起交付，全系標配 900V 高壓平台與後輪轉向。ES9 上市完善蔚來高端矩陣，BaaS 降低購車門檻，助力銷量與毛利率提升；900V 技術強化產品力，對標理想、問界等競品，加劇高端純電 SUV 市場競爭。

4、$亞馬遜(AMZN.US)

Snowflake 宣佈五年內向 AWS 投入 60 億美元，採購 Graviton CPU 與 AI GPU，盤後股價暴漲超 36%。合作凸顯 AWS 自研芯片競爭力，Snowflake 綁定算力支撐 AI 數據業務擴張，AI 算力需求持續高景氣。

5、$Meta(META.US)

Meta 上線 “Meta One” 訂閲，含 Facebook/Instagram Plus（3.99 美元 / 月）、WhatsApp Plus（2.99 美元 / 月），AI 訂閲分 7.99/19.99 美元兩檔，覆蓋社交、AI、創作者服務。Meta 擺脱單一廣告依賴，開闢訂閲第二增長曲線，AI 訂閲加速商業化，全球近 40 億用户付費潛力大。

6、$阿里巴巴(BABA.US)

達摩院今日正式發佈自研 “敏迭”（MindOpt）GPU 版求解器，號稱 “工業軟件之芯”，面向電力調度、高端製造、金融優化等場景。通過新算法緩解行業 “長尾效應”，在約 2000 個通用算例中，99% 以上問題可穩定收斂至高精度，大規模問題求解速度平均提升 2.67 倍，並可處理傳統 CPU 求解器難以應對的億級變量線性規劃問題。GPU 化適配 AI 與超大規模算力需求，利好阿里雲生態與政企客户降本增效，強化阿里在企業服務與算力市場的技術壁壘。

海豚君關注財報及電話會

拼多多：《拼多多： 又老又 “傲慢”，徹底人人嫌》、《拼多多（紀要）：十年新起點，“新拼姆” 再造拼多多》

Marvell：《邁威爾 Marvell：AI 推理時代，連接比算力更吃香？》、《Marvell（紀要）：2028 財年 165 億美元的指引，有機會繼續上行》

小鵬、理想公佈財報。

🐬 領漲板塊

滬深：貴金屬和礦物、多種共用事業、通信設備；

港股：系統軟件、通信設備、消費金融；

美股：摩托車製造商、林產品、建築材料。

🐬 明日關注

1、戴爾、Costco 公佈財報。

本文的風險披露與聲明：海豚研究免責聲明及一般披露