從 1 月走到 6 月，這五個月的交易就像一場帶着心跳的修行，踩過坑也摘過果，今天好好坐下來複盤整理，也記錄下接下來 6 月的計劃和心路。

一、過去五個月：踩過的坑，拿到的果

我年初圍繞 AI+ 半導體賽道佈局，先後介入了美股的英特爾 (INTC.US)、Arm(ARM.US) 和 A 股的國內半導體標的，整體有得有失，最大的感悟就是投資賺的錢，要麼是遵守規則的獎勵，要麼是突破規則的懲罰。

1. 盈利的底層：踩對主線，按計劃執行

年初判斷全球 AI 算力需求爆發，半導體產業鏈會迎來新一輪景氣週期，於是早早明確了科技賽道的主線佈局。1-4 月這波行情裏，我嚴格按照提前制定的規則操作：設置 15% 的止盈點，跌破 20 日線果斷止損，整體拿到了不錯的收益——今年截至 5 月離場盈利累計超過 55 萬，完成了年內 50 萬的離場盈利目標，這部分收益基本都來自遵循計劃的操作：比如在 Arm 低位回調時分批建倉，漲到預期收益後按時止盈，拿到了近 20% 的收益；英特爾一季度業績超預期時介入，吃到了 AI 芯片訂單增長帶來的 12% 漲幅。

5 月我聚焦 “科技 + 消費” 雙主線，回調的時候在半導體龍頭 60 日均線位置加倉，隨後拿到了一波 20% 的上漲，全月收益率 5.54%，剛好跑贏上證指數 5.53%，這份收益也更加印證了選對主線、遵守紀律的重要性。

2. 踩過的大坑：僥倖扛單，頻繁換股，拿不住大牛

這五個月裏踩過的坑，現在想起來依然印象深刻，都是值得記一輩子的教訓：

- 心存僥倖扛單，單日回撤擊穿心態：5 月下旬我在盤中聽到光伏板塊的利好傳聞，臨時起意加倉了一隻光伏個股，沒有設置止損點，下跌的時候總想着 “再等等就反彈了”，結果越套越深。那天上證指數只跌了 0.8%，我的賬户單日回撤近 3%，直接虧了 4 萬 4，把我 5 月上半個月的收益吞掉了大半。後來才想明白，所有臨時起意的操作，最後基本都會變成埋自己的坑。

- 倉位錯配放大虧損，跑贏指數卻是絕對虧損：那波回撤還有一個原因，就是我單票倉位加到了 25%，而且整體持倉和指數結構完全錯配，指數看似跌的不多，但我的持倉因為集中在調整板塊，反而出現了大幅虧損，在極端行情裏真的會瞬間破碎。

- 沉迷短線操作，痛失長線牛股：其實早在幾年前我就佈局了特斯拉，當初精準押中了新能源賽道，可惜改不了頻繁高拋低吸的毛病，稍有盈利就清倉離場，回頭算才發現，如果當初堅定持有，當初不到 5 萬的投入現在已經漲到 180 多萬，整整 36 倍的收益，就這樣和我擦肩而過