美股 6 月 24 日盤後

【MU 財報炸裂，拯救世界！QCOM 全面進軍 AI 數據中心】

今日盤中標普、納指延續昨日行情，橫盤一天，盤後美光、高通再次點燃市場，半導體瘋狂的情緒再次重燃！

MU
財報極其炸裂，盤後大漲 15.78%，創下歷史新高
第三財季營收、每股收益大幅超預期，毛利率炸裂達 84.9%
第四財季指引營收、每股收益大幅超出預期
HBM 供需緊張局面預計將持續至 2027 年以後，公司正進一步擴大先進存儲和封裝產能以滿足需求

看法
這份財報直接衝散昨日韓國媒體的小作文，也帶動半導體股盤後集體大反彈，企圖存儲股也跟隨大漲，存儲超級週期繼續。
明日又是大漲一天！

QCOM
投資者日業務大轉型，全面進軍 AI 數據中心，盤後大漲 12.95%
推出 Dragonfiy C1000 數據中心 CPU，預計 2028 年年中上市；
推出 AI300 加速器及數據中心互聯解決方案；
與 META 簽署長週期戰略合作，未來 META 數據中心將使用 C1000 CPU；
微軟 Azura 數據中心部署高通的高帶寬計算（HBC）芯片；
將 2029 財年非手機業務營收大幅上調 91%

看法
從估值上看，低於 260 均是合理價格，但明年業績還是這樣，數據中心、芯片短期不會在營收上體現，業績依舊會比較糟糕。
不過本次轉型業績上長期是大利好，並且獲得了超大客户，在新路線下投資者對它未來的「大餅」會更有興趣，股價也會更有看點。