但地主不是傻子——他敢這麼燒，是因為手裏攥着一大堆還沒履約的訂單。谷歌雲積壓的合同訂單已經漲到約 4600 億美元、一年翻了一倍；微軟的商業履約積壓更是高達約 6270 億。客户的錢已經在排隊，只是雲廠交不出貨——因為算力不夠。
$美光科技(MU.US)$英偉達(NVDA.US)$南方兩倍做多海力士(07709.HK)
美光賺翻了，但真正的勝負手——是爆雷先到，還是閉環先到？
我昨天一大早熬夜起來看財報後寫的那篇美光，評論區已經吵翻了。贊同的很多，但真正扎到我的，是一句反對的。有讀者留言："地主家也有沒餘糧的時候。"這句話，真的很狠。因為它一刀戳進了我研究的整條"利潤遷移鏈"最致命的地方——美光能賺多久，根本不取決於美光，取決於給它送錢的"地主"，還撐不撐得住。而想清楚這件事，你得先換一個角度看這場遊戲：這不是一場技術競賽，而是一場現金流競賽。美光這 280 億...
本文版權歸屬原作者/機構所有。
當前內容僅代表作者觀點，與本平台立場無關。內容僅供投資者參考，亦不構成任何投資建議。如對本平台提供的內容服務有任何疑問或建議，請聯絡我們。
發表你的評論
暫無評論