阿斯麥 Q2 業績亮眼；騰訊元寶打通京東購物｜今日重要消息回顧

0715 ｜海豚君重點關注：

🐬 個股

1、$騰訊控股(00700.HK)

騰訊推出 Hy3 1bit、4bit 量化版本，原版 295B 模型權重近 600GB，1bit 壓縮至 85.5GiB，單張 96GB 專業推理卡就能本地運行，4bit 版本精度貼近滿血模型，適配企業離線推理場景。此前大尺寸 MoE 模型普遍依賴多卡集羣，本次量化大幅降低中小開發者硬件門檻，完善騰訊端側、私有化部署能力，補齊大模型落地輕量化短板，拓寬行業客户覆蓋空間。

2、$阿斯麥(ASML.US)

阿斯麥披露二季度淨營收 93.26 億歐元，好於市場一致預期，毛利率 54% 同步超預期。公司上調全年營收區間至 430-450 億歐元，毛利率上修至 54%-56%，Q3 營收指引 110-120 億歐元。業績走強核心來自 AI 先進製程、存儲芯片設備訂單飽滿，高端 EUV 出貨持續放量。財報驗證全球半導體擴產景氣，利好全球晶圓設備產業鏈，強化行業資本開支上行預期。海豚君稍後會出詳細解讀分析，歡迎關注。

3、$深度求索(DPSK.NA)

外媒消息，DeepSeek 剛完成首輪大額融資不足一月，現已對接新增投資方籌備新一輪募資，投前估值升至 710 億美元，資金主要用於自建算力數據中心、迭代智能體模型。首輪融資已有騰訊、寧德時代、國家 AI 大基金等產業資本入局，本次持續吸引增量資金入場，體現一級市場對國產基礎大模型長期價值認可，行業算力建設投入節奏進一步提速。

4、$騰訊控股(00700.HK) $京東(JD.US)

騰訊官宣 AI 助手元寶完成京東 AI Agent 生態打通，用户對話內可直接調取商品卡片跳轉小程序下單，覆蓋全品類零售；同時灰度接入美團 AI 助手，落地外賣、到店等本地生活場景。此舉推動 AI 從問答工具轉向交易入口，串聯電商、本地生活兩大高頻消費場景，豐富騰訊智能體商業化落地路徑，藉助京東、美團供應鏈補齊服務閉環，探索 AI 流量變現新模式。

5、$谷歌-A(GOOGL.US)

谷歌週二表示，與 Cypress Creek Energy 簽署合作協議，共建阿肯色州 Steel River 能源中心，項目總規模 2.5GW 光伏 + 2.9GWh 儲能，2029 年全面投產，谷歌全額採購一期清潔電力。項目儲能電池由 LG 新能源北美工廠供應，光伏組件本土採購，用於匹配 AI 數據中心激增用電需求。大型光儲項目落地體現科技巨頭加大綠電佈局，利好儲能、光伏設備產業鏈長期需求釋放。

🐬 領漲板塊

滬深：煙草、消費品零售商、水和軟飲料；

港股：系統軟件、包裝、生物技術；

美股：紡織品、林產品、藥品零售商。

🐬 明日關注

台積電公佈財報；

美國 7 月費城聯儲製造業指數；美國 6 月零售銷售月率。

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