美股 7 月 31 日覆盤

AMZN 接棒 MSFT，撐起 AI 敍事
GOOG 跟隨情緒好轉，收復財報跌幅
META 心靈雞湯，長線無憂
半導體情緒依舊不足

驚心動魄的 7 月終於結束，恭喜各位可以準備迎接 8 月的風險啦😄

回顧下 7 月重要指數的表現：
標普下跌 0.13%
納指 100 下跌 6.6%
半導體指數 SOX 下跌 20.6%
存儲 ETF DRAM 下跌 31.8%
聽起來上躥下跳、哀嚎遍野，半導體走了一輪熊市，實際上大盤都沒動，就只是半導體的獲利資金在往其他板塊轉移

META
本次大科技財報中唯一一個高資本支出未能見到直接回報的，很多朋友情緒很糟糕
我的看法：
META 崩不了，歷史上比現在糟糕的情況有太多次。從歷史高位到現在最大回調才 30%，這才是半導體兩天的跌幅，是持股體驗差，但並不糟糕。

它現在處在微軟上個季度財報後的狀態，當時微軟散户的聲音：
“第一個被 AI 取代的巨頭”
“Azure 全靠 OpenAI”
“copilot 狗都不用”
“老登股沒希望了”
這些聲音週三忽然就沒了～

META 現狀
優勢：廣告營收依舊增長強勁，非常賺錢
問題：AI 未披露可量化收入，資本支出偏高，法律費用與裁員成本拖累利潤

再換句話説，已經這麼糟糕，在標普市值仍排第 7，股價也沒跌破 4 月最低價，並且這兩日資金進場明顯，沒有出現甲骨文的陰跌走勢

它只需要一次強力財報，不管是降低資本支出、量化 AI 收入或者提升 EPS，任何都可以
股價突破 690 後負面情緒自然就消失了，至於跌破 500，除非標普全線回撤，不然看不到

維持財報後的看法
再等 1-2 次財報，已經大幅低估，沒有好股票，只有好價格，現在長線是機會！

半導體
昨日暴力反彈，已經提醒進入強壓力區。今日高開回落，説明拋壓依然很重。
沒佈局 SOXX、SMH 仍是開底倉機會，回踩 450-465 繼續補倉即可

MSFT、AMZN、GOOG
三大雲廠資金開支壓力已全部消散，AI 商業化發展迅速，後續都可以看新高了

技術面上
MSFT，上方 470-490 是強壓力，日線進入超買，後續要緩一緩再上衝
AMZN，上方沒壓力了，看新高
GOOG，今日增量大漲收復財報後的跌幅，突破 370 代表本輪迴踩結束，突破 388 看新高