普遍看多科技！

週末翻了一圈各家券商的看法，普遍 8 月繼續看多科技，不再扎堆老賽道硬件。

資金炒 AI 的思路已經變了：之前死磕光模塊、芯片、存儲這些上游硬件，現在慢慢往中下游轉移，重點軟件、AI 應用、端側設備。
上游套牢盤堆積太重，資金打算換個方向動手，先拉下游，這個邏輯挺好理解。

大夥投票選出 8 月潛在主線：
1.消費（六張網概念）
2.銀行紅利、創新藥
3.AI 應用
4.人形機器人
5.有色、新能源
6.其他方向

AI 應用呼聲最高，人形機器人緊隨其後。
這麼看下來，8 月大概率就是輪動炒題材，優先盯二線、小盤科技標的。

當然大金融、消費、創新藥不會徹底歇着，斷斷續續會有行情。
7 月 AI 硬件跌得狠，8 月存在修復反彈機會。新舊科技標的交替走強，市場走向均衡，會是接下來的常態。

不用費盡心思預判漲跌，跟着盤面信號走。
底倉拿住質地過硬的核心科技，逢回落佈局低位科技小票，拿兩成倉位博弈題材彈性，攻守兼備。

底部從來不是一個點位，是長時間磨底震盪的過程，不管雙創指數，還是 AI 硬件板塊都一樣。

現在市場抱有抄底幻想的人依舊不少，主力很難直接拉昇，還要反覆洗盤，大行情需要耐心等。

7 月極端行情，機構、量化、遊資還有普通股民基本都不好受。雙創走勢拉胯，表現甚至弱於韓股，屬實超出預期。

炒股老話：行情來了人人賺錢，大虧大多源自盲目激進。熬過 7 月的陣痛，盼着 8 月能夠回本翻身。我始終相信均值迴歸。

盤面連續三天放量，能明顯看到有資金慢慢進場，市場整體環境在回暖。

當下市場清晰分成兩條線：硬件科技、非硬件科技。
硬件內部又區分出海科技、國產自主科技。
出海科創半導體、存儲芯片屬於深度超跌，一旦反彈爆發力看着很強，很容易讓人覺得要反轉。
但板塊積壓大量套牢盤，屬於震盪修復格局，反彈階段千萬別盲目追高。

這類超跌硬件後續大概率長期寬幅震盪。等到外面新題材不斷吸引籌碼，持有硬件的散户扛不住震盪、紛紛割肉離場之後，硬件才會迎來下一波主升浪窗口。

不過國產替代這條長線邏輯沒變，我更看好這部分，有望率先企穩、率先走出反彈新高。
另外提一嘴國產算力：國內超算互聯網接連上線新模型，補齊國產算力底座 + 本土大模型整套鏈條，萬億參數大模型持續拉動超節點機櫃需求。
短期雖然跟着科技板塊一起調整，但中長期邏輯沒有破壞。

8 月行情馬上開啓，近期大科技反覆震盪洗盤，折磨人，但底部企穩信號慢慢顯現。
不要指望科技板塊立刻走出大牛市，不過它止跌，對整個大盤情緒至關重要。

7 月之前市場資金幾乎全被大科技吸走，等到科技板塊退潮，整個市場自然跟着走弱。
科技股普遍深度回調，其餘題材只能零星脈衝，疊加市場縮量，操作難度極大。
現在科技穩住，市場情緒明顯緩和，連續放量就是最好證明，資金願意重新出手交易，所以我對 8 月行情抱有期待，最難熬的階段已經過去了，靜待回暖。

再看看板塊題材：
一、券商
反覆活躍的老面孔，值得重視。
券商常常充當護盤旗手，指數企穩階段經常率先發力。
目前形態和大盤類似，底部構築三角形整理，存在突破潛力，這個位置不能忽視。

二、AI 應用
先看外圍：週五美股 AI 硬件衝高回落，上漲承壓。
對比之下微軟走勢很強，硬件集體回落依舊收紅；亞馬遜依靠雲業務業績大增，市值逼近 3 萬億大幅上漲。
外圍雲服務、軟件方向走強，對咱們國內 AI 應用算是利好。

但有個隱患：週末全網都在吹 AI 應用是 8 月主線，一致性預期太高。
行業層面，AI 應用還沒看到明確基本面拐點，短期要小心出現分歧。

最後分享幾個實操應對方式：
1、預期容易分化，只考慮板塊前排核心標的，提升容錯；
2、國內頭部雲廠商大多不在 A 股上市，A 股可選三大運營商，但彈性偏弱，可以沿着算力服務延伸看算力租賃、數據中心；
3、8 月集中披露中報，避開業績承壓的個股。